小孩托管-公派出国留学

1.已知宏达公司拟于2000年初用自有资金购置设备一台，需一次性投资100万元。经测算 ，
该设备使用寿命为5年，税法亦允许按5年计提折旧；设备投入运营后每年可新增利润20
万 元。假定该设备按直线法折旧，预计的净残值率为5％；已知，（P／A,10％,5）＝3.7908，
（P／A,10％,4）=3.1699（P／F,10％,5）＝0.6209。不考虑建设安装期和公司所 得税。
要求：
（1）计算使用期内各年净现金流量；
（2）计算该设备的静态投资回收期；
（3）如果以10％作为折现率，计算其净现值。

2.某公司本年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元千克，年度储存 成本
为16元千克，平均每次进货费用为20元。
要求：
（1）计算本年度乙材料的经济进货批量；
（2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本；
（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。

3. 诚达公司2005年12月31日资产负债表如下表所示。

资 产
现金
应收账款
存货
固定资产净值


资产合计

2005年公司的销售收入为100000元，现在还有剩余生产能力，即增加销售收入不需要
进行固定资产方面的投资。假定销售凈利率为10％，留存收益率为40%，如果预计2006年
的销售 收入为120000元。
要求：用销售百分率法预测2006年需要增加的资金量。

4. 某企业计划筹集资本100万元，所得税税率为25%。有关资料如下：
（1）向银行借款10万元，借款年利率7%，手续费率2%。
（2）按溢价发行债券，债券 面值总额14万元，溢价发行价格总额为15万元，票面利率9%，
期限为5年，每年支付一次利息，其 筹资费率为3%。
（3）发行普通股40万元，每股发行价10元，预计第一年每股股利1.2元，股 利增长率为
5000
15000
30000
30000


80000
负债与所有者权益
应付费用
应付账款
短期借款
公司债券
实收资本
留存收益
负债与所有者权益合计
5000
10000
25000
1000
20000
1000
80000

8%，筹资费率为6%。
（4）其余所需资金通过留存收益取得。
要求：
（1）计算债权资本的个别资本成本；
（2）计算股权资本的个别资本成本；
（3）计算该企业综合资本成本。

5. 某企业生产一种产品，每月固定成本10 00元，单位变动成本6元。本月计划销售500
件，售价每件10元。
（1）计算该企业预期利润；
（2）若企业拟实现目标利润1100元，计算应销售多少产品？
（3）计算该企业盈亏平衡点销售量；
（4）计算该企业盈亏平衡点销售额。

6.南方公司1998年资本总额为1 000万元，其中普通股600万元（24万股），债券400 万
元债券利率为10%，假定所得税率为40%（下同）。该公司1999年预定将资本总额增至1 2 00
万元，需迫加资本200万元。现有两个筹资方案可供选择：（1）发行债券，年利率12%；（2 ）
增发普通股8万股。预计1999年息税前利润为200万元。要求：
（1）测算1999年两个追加筹资方案无差别点的息税前利润和无差别点的普通股每股利润；
（2）测算两个方案下1999年普通股每股税后利润，并依次作出评价。

7. 某企业1998年末资产负债表的有关资料如下：
（1）资产总额为1 000万元，其中现金60 万元、应收帐款120万元、存货160万元、待
摊费用60万元、固定资产净额600万元。
（2）应付帐款50万元、应付票据110万元、应付工资20万元、长期借款200万元、实收资本500万元、未分配利润120万元。该企业本年度损益表上反映的销售收入为3 000万元，
净利润为150万元。
要求：根据以上资料计算：
（1）销售利润率； （2）总资产周转率（总资产按年末数）
（3）权益乘数 （4）自有资金利润率

8.某公司有一投资项目，该项目需要投资54万元，垫支营运资金 6万元。预计该项目投产
后年度的销售收入为：第一年为30万元，第二年为45万元，第三年为60万 元，各年度的
付现成本为，第一年10万元，第二年15万元，第三年10万元，第三年末项目报废，设 备
无残值，回收营运资金6万元，公司设备采用直线法折旧，资金成本为10%，所得税率40%。
要求：（1）根据资料计算该投资方案的净现值，并作出决策。
（2）计算静态投资回收期
（PF, 10%,1）=0.9091 （PF, 10%,2）=0.8264 （PF, 10%,3）=0.7513

9. 某公司变 动成本率为65%，资本成本为10%。为扩大销售，增强公司竞争力，准备赊销，
有两个信用期间的备 选方案：A方案为N60，销售额能增加到2640万元，坏账损失为赊销
额的3%，收账费用为40万 元；B方案为N90，销售额能增加到2800万元，坏账损失为赊
销额的5%，收账费用为56万元。 采用新政策后，变动成本率和资本成本均不变。
要求：通过计算选择最有利的方案。

10．大华公司拟购置一台设备，价款为240 000元，使用6年，期满净残值为1 2000元，直
线法计提折旧。使用该设备每年为公司增加净利润为26 000元。若公司的资金成本率为14%。
要求：
(1)计算各年的现金净流量； ，
(2)计算该项目的净现值；
(3)计算该项目的投资回收期；
(4)计算评价该投资项目的财务可行性。
已知：（PA,14%,5）= 3.4331； （PA,14%,6）=3.8887；
（PF,14%,5）=0.5194； （PF,14%,6）=0.4556。

11.某公司净利润350万元，所得税172万 元，利息费用80万元，总资产年初、年末分别为
2 500万元和2 650万元，净资产年初、年末分别为1 300万元和1 360万元，销售净利率为
12%。
要求：（1）计算该公司当年的总资产净利率；
（2）计算该公司当年的销售收入；
（3）计算该公司当年的利息保障倍数；
（4）计算该公司当年的净资产收益率；
（5）计算该公司年末的资产负债率和产权比率。

12.某出版社准备出版一套新教材，经测定固定费用为40000元，每套教材售价10元 ，单位
变动成本6元。
要求：（1）盈亏平衡点的产销量是多少套？
（2）在预测 产销量为15000套时，可获得多少利润？安全边际量为多少？盈亏平衡点
作业率达到多少？
（3）在目标利润为16000元时，应产销多少套教材？

13.某公司2003年12月31日简要资产负债表如下：
2003年12月31日 单位：万元
资产
现金
应收账款
存货
固定资产净值
期末余额
600
1800
2800
4800
负债与所有者权益
应付账款
应付票据
长期借款
实收资本
留存收益
期末余额
1800
1200
2000
4000
1000
10000 资产合计 10000 负债与所有者权益合计
该公司2003年度的销售收入为16000万元，但固定资产生产能力已经饱和，若增加收
入 需增加固定资产投资。税后销售利润率为10％，其中60％净利润分配给投资者。预计2004
年销售 收入将提高到20000万元，计提折旧额为400万元。
要求：确定该公司2004年需从外界追加 的资金量（假定2004年与2003年的税后销售利润
率和利润分配政策均相同）。

14.某企业生产销售M产品，该产品单位售价5元，单位变动成本4元，固定成本为5 000
元，当该企业没有提供现金折扣时，年销售量可达10 000件，应收账款的平均回收期为45
天，可能发生的收账费用为3 000元，可能发生的坏账损失 率为2％，若信用条件为“210、

N30”，年销售量可增加2 000件，应收账款的平均回收期减至30天，但可能发生的收账费
用为4 000元，坏账损失率为1％，假定机会成本率为10％。
要求：根据上述情况，选择对企业有利的信用条件。

15.A公司拟购建一项固定 资产，需投资300万元，使用期10年，期末有10万元净残值，
直线法提折旧。在建设起点一次投入 借入资金300万元，借款年限为11年，借款利率为20%。
建设期1年，建设期资本化利息60万元 ，预计投产后每年可获净利润45万元，假定行业基
准收益率为10％
要求：
（1）计算该投资项目的投资总额。
（2）计算该投资项目各年的现金流量
（3）计算该投资项目的净现值，并判断其财务可行性。

16.已知A公司有关资料如下：
A公司资产负债表
2003年12月31日 单位：万元
资产
流动资产
货币资金
应收账款
存货
流动资产合计
固定资产净值
总计
年初

50
60
115
225
475
700
年末

45
90
180
315
385
700
负债及所有者权益
流动负债合计
长期负债合计
负债合计

所有者权益合计

总计
年初
175
245
420

280

700
年末
150
200
350

350

700
同时，该公司2003年度销售收入为420万元，净利润为63万元。
要求根据上述资料：
（1）计算2003年年末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数；
（2）计算2003年总资产周转率、销售利润率和净资产收益率

17.某公司欲 筹集新资金800万元以扩大生产规模。筹集新资金的方式可用增发普通股或长
期借款方式。若增发普通 股，则计划以每股20元的价格增发40万股；若采用长期借款，则
以10%的年利率借入800万元。 已知该公司现有资产总额为2000万元，负债比例为40%，年
利利率8%，普通股100万股。假定 增资后预期息税前利润为500万元，所得税税率为30%。
要求：（1）计算每股利润无差异点。
（2）选择最佳筹资方式。

18. 某公司采用赊销方式销售A产品， 产品单价20元，单位变动成本15元，固定成本总额
400000元。当该公司没有对客户提供现金折 扣时，该产品年销售量100000件，应收账款周
转天数为45天，坏帐损失率为2%。为了增加销售 ，同时加速应收账款回收，公司考虑给客
户提供“210，n60”的信用条件。估计采用这一新的信用 条件后，销售量增加20%，有70%
的客户将在折扣期内付款，坏账损失率将降为1%。另外，应收账 款的机会成本率为20%，该
企业的生产能力有剩余。试选择对企业最有利的信用条件。

19.某公司有一投资项目,原始投资260万元，其中设备投资230万元 ，开办费6万元，垫支
流动资金24万元。该项目建设期为1年。设备投资和开办费于建设起点投入，流 动资金于
设备投产日垫支。该项目生产经营期为5年，按直线法折旧，预计残值为10万元；开办费于投产后分3年摊销，垫支流动资金于最后一年年末回收。预计项目投产后第1年可获税后
利润60 万元，以后每年递增5万元。该公司适用的所得税率为25%,该公司要求的最低报酬
率为10%。
相关复利现值系数表如下
期数
利率
10%
1
0.9091
2
0.8264
3
0.7513
4
0.6830
5
0.6209
6
0.5645
要求：
（1）计算该项目各年现金净流量，
（2）计算该项目包括建设期的静态投资回收期；
（3）计算该项目净现值。

20．宏达公司拟于2010年初用自有资金购置设备一台，需一次性投资100万元。经测
算，该设备使用寿命为5年，税法亦允许按5年计提折旧；该设备投入运营后每年新
增净利润20万元。假定该设备按直线法计提折旧，预计净残值率为5%。不考虑建设
安装期和公司所得税。要求计算：
（1）计算该设备使用期内各年净现金流量；
（2）计算该设备的静态投资回收期；
（3）计算该投资项目的投资利润率；
（4）如果以10%作为贴现率 ，计算其净现值。
（PA，10%，4）= 3..1699 （PA，10%，5）= 3..7908 （PF，10%，5）= 0.6209

21．某企业经营甲商品 ，本年度销售收入为300 000元，税前利润为24 000元。该企
业计划年度将销量降低10%，销量降低后，该企业税前利润将减少50%。如果计划年
度甲商品的单价仍维持80元不变，单位变动成本和固定成本总额亦不变。要求：
用本量利分析法，试预测该企业计划年度的安全边际销售量。

22．某企业每年耗用钢材4 500吨，该钢材的计划单价为2 000元，每次订货成本为1 500
元，每吨钢材的年储存成本平均为150元。要求计算：
（1）该企业的经济进货批量；
（2）每年最佳订货次数、订货周期；
（3）最佳存货总成本。