单位净值的意思-单位净值是什么意思
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单位净值的意思|单位净值是什么意思
基本解释 基金单位净值是开
放式基金申购份额及赎回金额计
算的基础，计算公式为：基金单位净值=(基金资产总值-
基金负债)
基金总份额。
详细解释
概念
基金单位(份额)净值，指每份额基金当日的价值。是基金净资
产除以基金总份额，得出的每
份额基金当日的价值。每个营业日根据
基金所投资证券市场收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日
的
各类成本及费用后，得出该基金当日的资产净值。除以基金当日所发
生在外的基金单位总数，
就是每单位基金净值。
基金累计净值，就是基金单位净值+基金成立以来每份
累计分
红派息的金额，它属于一个参照值。可以比较直观和全面地反映基金
的在运作期间的历史
表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体
现基金的真实业绩水平，盈利能力。单位净值是指基金资
产净值是在
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某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，
代表了基金持有
人的权益。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净
值。
计算公式
单位基金资产净值=(总资产-
总负债)基金单位总数。
其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债
券、银行
存款和其他有价证券等;总负债指基金运作及融资时所形成的负债，
包括应付给他人的
各项费用、应付资金利息等;基金单位总数是指当
时发行在外的基金单位的总量。
例如：某基金管理管理公司的证券账户总市值为4500万，其
他资产项目为500万，负债
项目为500万，那么基金资产净值为4500
万，如果基金发行总份额(注：开放式基金是可变的)为
1000万份，
那么该基金的单位净值为4.5元。
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估值
基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进
行估算。
估值的目的
无论哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额
的整数份，每一份即为一 基金单位 。在
基金的运作过程中，基金单
位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。为了比较准确地对基
金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就
必须对某个时点上每基金单位实际代
表的价值予以估算，并将估值结
果以资产净值公布。
估值的确定
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综观世界各国的各种基金，因其管理制
度的不同而对基金资产
净值的估值日的具体规定也不尽相同。不过通常都规定，基金管理人
必须
在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的
资产净值。
估值暂停
基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇
到下
列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定
节假日或因故暂停营业
时;出现巨额赎回的情形;其他无法抗拒的原因
致使管理人无法准确评估基金的资产净值。
负债总额
基金负债总额包括的内容有：
(1)依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的
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报酬。
(2)其他应付款，包括应付税金等。
基金债务应以逐日提列方式计算。
需要说明
的是，如果遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求计
算资产净值总额时，管理人应依照主管机关的规定办
理。
资产总额
基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容：
(1)基金拥有的上市股票
、认股权证，以计算日集中交易市场的
收盘价格为准;未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师
事
务所或资产评估机构测算。
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(2)基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以
计算日的收盘价格为准;未上市者，一
般以其面值加上至计算日时应
收利息为准。
(3)基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算
日止应收的利息为准。
(4)若第(1)条、第(2)条中规定的计算日没有收盘价格或参考价
格，则以
最近的收盘价格或参考价格代替。
(5)现金与相当于现金的资产，包括存放在其他金融机构的存
款。
(6)有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。
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(7)已订立契约但尚未履行的资产，应视同已履行资产，计入资
产总额。
单位净值的计算方法
基金单位净值的计算主要有两种方法：
已知价计算法
已知价又叫历史价，是指上一个交易日的收盘价。已知价计算
法就是基金管理人根据上一个交
易日的收盘价来计算基金所拥有的
金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现<
br>金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产
净值。采用已知价计算法，投
资者当天就可以知道单位基金的买卖价
格，可以及时办理交割手续。
未知价计算法
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未知价又称期货价，是
指当日证券市场上各种金融资产的收盘
价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。在实
行
这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要
在第二天才知道单位基金
的价格。
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