小学生学习方法介绍-部队述职报告

ABS
Accelerated depreciation
Acceptor
Accommodation paper
Accounts payable
Accounts receivable
Accredited Investors
Accredit value
Accrediting
Accrual basis
Accrued interest
ACE
Acid Test Ratio
Acquisition
Across the board
Acting in concert
Active assets
Active capital
Actual market
Actual price
Actual useful life
Actuary
ADB
ADR
ADS
Ad valorem
Ad valorem stamp duty
Adjudicator
Adjustable rate mortgage
(ARM)
Admitted value
Advance
Affiliated company
资产担保证券（Asset Backed Securities的英文缩写）
加速折旧
承兑人；受票人；接受人
融通票据；担保借据
应付帐款
应收帐款
合资格投资者；受信投资人 < br>指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高
净 值个人投资者。
自然增长值
本金增值
适用于多种工具，指名义本金在工具（如上 限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的
期限内连续增长。
应计制；权责发生制
应计利息
美国商品交易所
酸性测验比率；速动比率
收购
全面一致；全盘的
一致行动；合谋
活动资产；有收益资产
活动资本
现货市场
现货价
实际可用年期
精算师；保险统计专家
亚洲开发银行
(Asian Development Bank的英文缩写)
美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (参见American Depository Receipt栏
目）
美国存托股份
(American Depository Share的英文缩写)
从价；按值
从价印花税
审裁员
调息按揭
认可值
垫款
关联公司；联营公司

After date
After-hours dealing
After-market
发票后，出票后
收市后交易
后市
[股市] 指某只新发行股票在定价和 配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市
情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定 期，即发行结束后的30天。也有人
认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时 期视为二级市场。
税后盈利利润
午市（股市）
年龄抚养比率
代理户口；代客户买卖户口
帐龄分析
周年大会
(Annual General Meeting的英文缩写)
协议；协定
讯息提示
整批委托
分配；配置
获配发人
配股
备抵（会计）
阿尔法；预期市场可得收益水平
另类投资
美国商会
美国商品交易所
美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证
[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银 行所发行一种表明持有人拥有多少外国股
票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易， 及被视为美国证券。对很多
美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、 成本较低和
容易。大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR)
或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。
美国存托股份
美国证券交易所
美式期权
美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和到期日。
美国证券交易所
可摊销的无形资产
摊销
阿姆斯特丹证券交易所
After-tax profits
Afternoon session
Age dependency (ratio)
Agency account
Aging analysis of accounts
AGM
Agreement
Alert message
All-or-none order
Allocation
Allottee
Allotment
Allowance
Alpha (Market Alpha)
Alternative investment
American Chamber of
Commerce
American Commodities
Exchange
American Depository Receipt
American Depository Share
(ADS)
American Stock Exchange
American style option
Amex
Amortizable intangibles
Amortization
Amsterdam Stock Exchange
Annual General Meeting (AGM)
周年大会

Annualized
Annual report
Anticipatory breach
Antimonopoly Act
Antitrust
APEC
Appeals panel
Appreciation
Appropriation
Arbitrage
年度化；按年计
年报；年度报告
预期违约
反垄断法
反垄断
亚太区经济合作会议；亚太经合会
(Asia Pacific Economic Cooperation的英文缩写)
上诉委员会
[财产] 增值；涨价
拨款；经费；指拨金额
套利；套汇；套戥
指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利
润。
仲裁
公平交易
欠款；积欠款项
公司章程；组织细则
东盟；东协；亚细安 (参见Association of South East Asian Nations栏目)
Arbitration
Arm's length transaction
Arrears
Articles of Association
ASEAN
Asian bank syndication market
亚洲银团市场
Asian Development Bank
(ADB)
Asian dollar bonds
Asian tigers
Asia Pacific Economic
Cooperation (APEC)
Ask (asked) price
Asset Allocation
Asset Backed Securities
Asset Management
Asset stripping
Asset swap
亚洲开发银行
亚洲美元债券
[经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩国、台 湾、香港
和新加坡。
亚太区经济合作会议；亚太经合会
沽盘价；卖盘价
资产配置
资产担保证券（简称“ABS”）
资产管理
资产剥离；拆卖资产
资产掉期；资产互换
一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子 工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷
款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常 将固定利率债券转换为票
面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币 转换为
另一种货币。
转让方法；指定分配方法
东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安
ASEAN目前有10个成员国 ，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼
西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。
澳大利亚证券交易所
收市盘
Assignment method
Association of South East
Asian Nations (ASEAN)
ASX
At-the-close order

At-the-money
At-the-money option
Auckland Stock Exchange
Auction market
Austerity measures
Authorized capital
Authorized fund
Authorized representative
Australian Options Market
Australian Stock Exchange


Back-door listing
Back-end load
Back office
Back to back FX agreement
Balance of payments
Balance of trade
Balance sheet
Balance sheet date
Balloon maturity
Balloon payment
Bank, Banker, Banking
Bank for
International Settlements
(BIS)
Bankruptcy
Base day
Base rate
Basel Capital Accord
Basis Point (BP)
Basis swap
Basket of currencies
Basket warrant
Bear market
Bear position
Bear raid
平价
[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。
平价期权；等价期权
奥克兰证券交易所
竞价市场
紧缩措施
法定股本；核准资本
认可基金
授权代表
澳大利亚期权交易所
澳大利亚证券交易所
借壳上市
撤离费；后收费用
后勤办公室
背靠背外汇协议
国际收支平衡；收支结余
贸易平衡
资产负债表
年结日
到期大额偿还
期末大额偿还
银行；银行家；银行业
国际结算银行
破产
基准日
基准利率
巴塞尔资本协议
基点；点子
一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。
举例：25个基点=0.25%
基准掉期
一揽子货币
一揽子备兑证
熊市；股市行情看淡
空仓；空头
疯狂抛售

Bearer
Bearer stock
Behind-the-scene
Below par
Benchmark
Benchmark mortgage pool
Beneficiary
Bermudan option
Best practice
Beta (Market beta)
Bid
Big Band
Bill of exchange
Bills department
Binary
Binary option
BIS
Blackout period
Block trade
Blue chips
Blue Sky
Board of directors
Bona fide buyer
Bond market
Bonds
Bonus issue
Bonus share
Book close date
Book closure period
Book value
Bookbuilding
Bookrunner
持票人
不记名股票
未开拓市场
低于平值
比较基准
按揭贷款基准组合
受益人
百慕大期权
百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。
最佳做法；典范做法
贝他(系数)；市场风险指数
出价；投标价；买盘
指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。
金融改革
汇票
押汇部
二元制；二进法（只有两个可能的结果）
二元期权
又称数字期权或非全有即全无期 权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权
将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何 收益。
国际结算银行
(Bank for International Settlements的英文缩写)
封锁期
大额交易；大宗买卖
蓝筹股
[美国] 蓝天法；股票买卖交易法
董事会
真诚买家
债券市场，债市
债券，债票
派送红股
红股；红利股票
截止过户日期
停止过户期间
帐面值
建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购
[股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股
订单 一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。
投资意愿建档人；帐簿管理人
[股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、
拟定 不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。

Boom- bust
BOOT
BOT
Bottom line
Bottom- up
Bounced cheque
Bourse
BP (Basis Point)
Brand management
Break-up fees
Break-up valuation
Breakeven point
Bretton Woods System
Bridging loan
Broad money
Broker, Broking, Brokerage
House
Brussels Stock Exchange
BSSM
Bubble economy
Build, Operate and Transfer
(BOT)
Build, Own, Operate and
Transfer (BOOT)
BuildSupply-
ServiceMaintain (BSSM)
Bull market
Bullets
Bullish
Bundesbank
Business day
Business management
Business studies
Butterfly spread
Buy-back
繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）
建造拥有经营转让
(Build, Own, Operate and Transfer的英文缩写)
建造经营转让
(Build, Operate and Transfer的英文缩写)
底线；最低限度
由下而上(方法)
退票
股票交易所(法文)
基点；点子（参见Basis Point栏目）
品牌管理
协议解约金
破产清理价值评估；解约价值评估
收支平衡点
布里敦森林体系
它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家 货币金融会
议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币
汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩溃。
临时贷款过渡贷款
广义货币（参见M1栏目）
经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行
布鲁塞尔证券交易所
建造设备供应-服务维修
(BuildSupply- ServiceMaintain的英文缩写)
泡沫经济
建造经营转让
建造拥有经营转让
建造设备供应-服务维修
牛市；股市行情看涨
不得赎回直至到期(债券结构之一)
看涨; 看好行情
德国联邦银行；德国央行
营业日
业务管理；商务管理；工商管理
业务研究；商业研究
蝶式买卖
回购

Buy-side analyst
Buyer's credit
Buyout
By-law
买方分析员
[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。
买方信贷（进口）
收购；买入
细则；组织章程


C-Corp
CAC
CAGR
Calendar year
Call-over
Call- spread warrant
Call option
Call protectionprovision
Call warrant
Callable bond
Candlestick chart
Cap
Capacity
CAPEX
Capital Adequacy Ratio
Capital base
Capital expenditure
Capitalization
Capital markets
Capital raising
Capped floater
Carry trade
Carrying cost
Carrying value
Cash-settled warrant
Cash earnings per share
Cash flow
[美国]指一般股份有限公司
巴黎CAC指数
复合年增长率
月历年度
公开作价
跨价认购权证
认购期权
赎回保障条款
认购认股权证
可赎回债券
阴阳烛图表
日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表 示价格的条状看似一根两端
露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最 低位，而
蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘
价 ，红色或黑色代表有较低的收盘价。
上限
生产能力；产能
资本支出
资本充足比率
资本金；资本基楚
资本支出
资本化；资本总额
资本市场；资金市场
融资；筹集资金
封顶浮动利率债券
利率差额交易；套利外汇交易；息差交易
例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长 债（4%），稳赚可观息差；及或
当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。
利息成本；持有成本；资金成本差额
账面价值
现金认股权证
每股现金盈利
现金流量

CBO
CBRC
CCASS
CD
CDO
CDS
CEDEL
Ceiling
Ceiling-floor agreement
Central Clearing &
Settlement System
Central transaction log
Centralized borrowing and
lending system
CEO
CEPA
债券抵押债券（参见Collateralized Bond Obligation）
中国银监会（参见China Banking Regulatory Commission栏目）
中央结算及交收系统
(Central Clearing And Settlement System的英文缩写)
存款证
(Certificate of Deposit的英文缩写)
债务抵押债券（参见Collateralized Debt Obligation）
参见Credit Default Swap栏目
世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)
上限
上下限协议
中央结算及交收系统
中央交易记录
中央股份借贷系统
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
(Chief Executive Officer的英文缩写)
即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸 关系的安排》，
是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong
Kong and the Mainland”的简称。
存款证
公司授权委任书
注册会计师
首席财务官；财务总监；首席财务长
(Chief Financial Officer的英文缩写)
韩国财阀；韩国大企业
三角债
迁册(公司更改注册地址)
指美国《破产法》第11章的破产保护申请。
注册金融分析师；特许财务分析师
芝加哥交易所
芝加哥期权交易所
芝加哥商品交易所
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
首席财务官；财务总监；首席财务长
Certificate of deposit
Certificate of incumbency
Certified Public Accountant
(CPA)
CFO
Chaebol
Chain debts
Change of domicile
Chapter 11
Chartered financial analyst
(CFA)
Chicago Board of Trade
Chicago Board Options
Exchange
Chicago Mercantile Exchange
Chief Executive Officer (CEO)
Chief Financial Officer (CFO)
Chief Information Officer (CIO)
首席信息官；首席资讯官；首席资讯长
Chief Operations Officer (COO)
首席营运官；营运总监；首席营运长
China banking
中国银行业

China Banking
Regulatory Commission
(CBRC)
China Capital Markets
China Development Bank
China International
Capital Corporation, CICC
China privatization
China restructuring
中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”
中国资本市场；中国资金市场
(中国) 国家开发银行
中国国际金融有限公司；中金公司
中国民营化；中国私有化；中国私营化
中国重组；中国改组
China Securities
Regulatory Commission
(CSRC)
China Stock Markets
Chinese Wall
CIO
Claim
Clawback notification
Clean price
CLO
Closed-end fund
Closing price
Co-lead manager
Code of conduct
Collars
Collateralized Bond Obligation
Collateralized Debt Obligation
Collateralized Loan Obligation
Collateralized
Mortgage Obligation
Co-manager
Comfort letter
Commercial loan
Commercial paper
Commission rebate
Commodity Exchange, Inc.
中国证券监督管理委员会，简称“证监会”
中国股票市场；中国股市
中国墙；职能分隔制度
首席信息官；首席资讯官；首席资讯长
(Chief Information Officer的英文缩写)
索偿
回拨增加本地公开发行份额通知
洁净价
[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值
贷款抵押债券（参见Collateralized Loan Obligation）
封闭式基金
收盘价
副主承销；联席主承销
操守准则
利率上下限
债券抵押债券
[债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押 贷款债券相似，但抵押品不是房
产抵押贷款，而是评级较低的债券。
债务抵押债券
[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。
贷款抵押债券
[债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性
债券。
房产抵押贷款债券
[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。
副承销商
安慰函；告慰信(由会计师发出)
商业贷款
商业票据
佣金回扣
商品交易所有限公司 (纽约)

Common stock
Company finance
Complex cash flow
普通股
公司财务
复合现金流
Compound annual growth rate
复合年增长率
Compound option
Concession
Conference call
Confidential pre-filing review
Confidential submission
Confidentiality agreement
Conglomerate
Connected transaction
Consideration
Consolidation
Constant Maturity
Treasury Derivative
Constituent stock
Construction in progress
Consumer Price Index (CPI)
Consumption
Contested takeover
Contingent liability
Contingent premium
Continuing obligation
Contra broker
Contractual joint venture
Controlling stakeinterest
Conventional cap
Conversion of state assets
into state shares
Conversion premium
Conversion price
Conversion ratio
Converted net collections
Convertible bonds
复合期权
以期权为基础工具的期权，它允许 购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买
（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基 础。投资者通常在波幅较高的时
期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。
回扣；佣金；特许经营权
电话会议
呈报前机密性审核
机密呈交
保密协议
集团联合大企业多业公司
关联交易
约定金额；代价；考虑因素
整合；合并；盘整
固定期限国债衍生产品
成分股
在建工程
消费物价指数
消费
争夺式收购
或有负债
或有保费
持续责任
对手经纪
合约性合作合资经营
控股权权益
传统上限
国家资产作价入股
转换溢价
转换价
换股比率
转换后净收入
可转换债券；可换股债券
[债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格 将这种债券转换为固
定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远 远
低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题

Convertible currency
Convexity
COO
Copenhagen Stock Exchange
Core PCE deflator
Corporate bonds
Corporate finance
Corporate governance
Corporate vision
Corporatization
Cost
Cost overrun loans
Cost of carry
Counsel's opinion
Counterparty
Counterparty credit exposure
Coupon
Coupon frequency
Coupon rate
Covenant
Covered warrant
CPA
CPI
Credit Default Swap
Credit facilities
Credit foncia amortization
Credit line
Credit-linked notes
Credit rating
Credit risk
是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。
可自由兑换货币
指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。
债券凸性
[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。
首席营运官；营运总监；首席营运长
(Chief Operations Officer的英文缩写)
哥本哈根证券交易所
核心个人消费支出平减指数
公司债券
企业融资
企业管治；公司治理
企业视野
公司化
成本
成本垫支贷款
持有成本
法律顾问意见书
对手方；交易对手
对手的信贷风险
票息；券息
[债市]发行人承诺会按 面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举
例：假如债券的票息为10%，每年便按面 值100元支付10元的利息，一般是分期每6
个月(半年) 或3个月(每季) 派息一次。
派息频率
[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)
孳息率；票息
契约
备兑认股权证
一种由第三方（通常是银行或证券公司 ）发行的权证，它赋予持有人在指定时期内，以
一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。
注册会计师（Certified Public Accountant的英文缩写）
消费物价指数
(Consumer Price Index的英文缩写)
信用违约交换；信用违约互换
信贷措施
抵押式摊还法
备用信贷；信用额度
信用风险连结证券；信贷关联证券
信用评级；信贷评级
信用风险

Credit spread
Creditwatch
Cross currency interest rate
swap
Cross trade
CSRC
Currency option
Currency swap
Current account deficit
Current assetliability
Currentliquid ratio
Custodian
Customs & usages
Cyclicality


DAX
Daily margin
Day count
Day order
Debt equity ratio
Debt- equity swap
Debt issuing vehicles
Debt service coverage ratio
Default fine
Defaulting
Default interest
Default risk
Defensive
Deferred asset
Deferred charges
Deferred tax
Defined Contribution Plan
Deflation
因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持 有某个特定合约或合约组
合的金融损失风险。
债券息差
债信观察
交叉货币利率掉期
交叉盘
中国证监会
(参见China Securities Regulatory Commission栏目)
货币期权
货币掉期；套汇
收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字
流动资产负债
流动比率
保管机构；托管人
惯例和用法
周期
德国综合指数
每日按金
日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。
当日指令
债资比率；股本负债率
债换股；债转股互换
这不是通常意义上 的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来现金流的交
换。这种交易牵涉到用股权代替债务（ 债券或贷款），而且通常是在债务变得不能维持
时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。
债务发行工具
债务偿还比率
违约罚金
违约；不履行义务
滞纳利息
不能收回本金的风险
防守性；具抗跌力
递延资产
递延费用；待摊费用
递延税项
固定供款计划
通货紧缩；通缩

Deflator
Delayed data
Deleveraged
Delineation of activities
Delist
平减指数
延时资讯；非即时数据
削减头寸；降低杠杆风险
业务划分
停牌；除牌
Delta
Demutualization
Depreciation
Deregulation
Derivatives
Deutsche Borse AG
Deutsche Terminborse
Devaluation
Differential reporting
Dilution
Direct investment
Direct labor cost
Directional Movement Index
(DMI)
Directors' undertakings
Dirty price
Disclaimer
Disclosure
Discount rate
Discretionary manager
Discretionary order
Discretionary power
Discretionary trust
Dishonoured cheque
Disinflation
Disinterested shareholder
Disposable income
Distressed securities
德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；
[期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价 格变化的敏感度。换言之，期权的德耳塔是在
基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的 基础工具数量。期权的德耳
塔随着基础工具价格的变化而变化。
股份化；股份制
折旧
放宽管制
派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具
衍生产品或工具 的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价格、利率或汇
率）的变化而变化。基础衍生产品包 括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证
和可转换债券。
德国证券及衍生工具交易所
德国期货交易所
贬值
权衡报告制度；差别报告规范体系
摊薄；股权稀释
直接投资
直接劳动成本
趋向指标；动向指数
董事承诺
脏价
[债市]指债券包括应计利息的现金流现值
免责声明
信息披露
折扣率；贴现率
全权管理人
全权委托盘
酌情权
全权信托
空头支票；退票
通货膨胀率减缓；反通货膨胀
无利害关系股东；不涉利益的股东
可支配收入；可支配所得
受压的证券；陷入财政困难公司的证券

Diversification
Dividend
Dividend in specie
DJIA
Doha Round
多元化；分散投资
股息
以股代息
道琼斯工业平均指数
[世贸谈判]多哈回合
国内合资格机构投资者
Domestic Qualified
Institutional Investor (DQII)
Double bottomdouble dip
双底 (金融图表)
Dow Jones Industries Average
道琼斯工业平均指数
Index
Downside risk
Downstream enterprise
Downturn
DQII
Dragon bonds
Drawing expense in advance
Dual currency bonds
Due-on-sale clause
Due diligence
下跌风险；跌价风险
下游企业
逆转；由好变坏
国内合资格机构投资者
(Domestic Qualified Institutional Investor的英文缩写)
小龙债券（亚洲美元债券）
预提费用
双货币债券
转售即还条款
尽职调查
指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的 业务、财务状况和前景(包括
其面对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律
尽职调查两类。
倾销
存续期间
[债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波 幅相等
于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。
动态避险策略
Dumping
Duration
Dynamic hedging


E-commerce
E-tailers
EAFE
EASDAQ
Earning per share (EPS)
EBITDA
EEC
Embedded option
电子商务
网上零售商
欧洲、澳大利亚和远东地区
(Europe, Australia & Far East的英文缩写)
欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克（European Association of
Securities Dealers Automated Quotations的英文缩写）
每股盈利
未计利息、税项、折旧及摊销前盈利
(Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization的英文缩写)
欧洲经济共同体 (欧共体)
内嵌期权；隐含期权
一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期权）。内 嵌期权的例子
包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些

内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。
Emerging market
新兴市场
EMU
Engagement letter
Environmental protection
Environmental waste
EPS
Equity, Equities
Equity cushion
Equity warrant
EU
Euro
Eurobond
Eurodollar bonds
European Association of
Securities Dealers Automated
Quotations (EASDAQ)
European Economic
Community
European Monetary Union
(EMU)
European Options Exchange
European style option
European Union (EU)
Ex-coupon
Ex-date
Ex-dividend basis
Ex-rights
Exchangeable bond
Executive director
Exchange rate
Exercise price
Exit fee
欧洲货币联盟 (参见European Monetary Union栏目)
委托书
环(境) 保(护)
环境废物
每股盈利
股本，股权，股票
股本作垫
认股权证
这种权证赋予持有人在特定时期内 以预先设定价格购买公司股票的权利（而非义务）。
其中一种类型是由公司发行的，它赋予持有人在固定 时期内以指定价格购买其股票的权
利。认股权证通常与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率， 但如果期权得以
执行，则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见Covered warrant）。
欧洲联盟(欧盟)
(European Union的英文缩写)
欧罗；欧元
欧洲债券„欧洲货币债券
欧洲美元债券
欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达克
欧洲经济共同体（欧共体）
欧洲货币联盟
EMU的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元于20 02年正式取代欧
洲联盟成员国的国家货币。EMU成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥 地
利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙
欧洲期权交易所
欧式期权
欧式期权是只能在到期日执行的期权。
欧洲联盟（欧盟）
不附息票
除净日
除息基数
除权
可交换债券
与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行公司的股票。
执行董事
兑换率；汇率
履约价；行使价
退出费

Exit price
Exotic option
Exotic warrant
Exploitation license
Exploitation right
Exploration right
Export-oriented economy
Exposure draft
Extendible bonds
External auditor
External debt
[股市]平仓价
第二代期权组合（设回报上或下限）
非标准型权证；特种认股证
采矿许可证
采矿权
探矿权
外向型经济
征求意见稿
可延期债券
外部审计师；外聘核数师
外债
Extraordinary general meeting
股东特别大会
(EGM)
Extraordinary item
非经常项目；特殊项目


Face value
Fair market price
Fair market value
Fannie Mae
FAS 133
面值
公平市价
公平市值
参见Federal National Mortgage Association 栏目
美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于2000年6月开始实施 。这个准则要求所
有在SEC注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的公平价值（即按市值计< br>价）。公司只有在能够证明风险对冲的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融
工具的相应 价值变化互相抵消）后，才可以使用对冲会计法（参见Hedge
accounting）。
可行性研究报告
外汇券
Feasibility report
FEC
美国联邦存款保险公司
Federal Deposit
Insurance Corporation (FDIC)
Federal National Mortgage
Association (Fannie Mae)
Federal Open Market
Committee
Fee-Based Content
FFO
Fiduciary
Fiduciary duty
FIG
Financial Advisor
Financial Business
Operation Permit
美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称Fannie Mae“房利美”）
美国联邦公开市场委员会
收费信息（互联网）
营运现金流量，（Funds from Operations的英文缩写）
信托人信托机构
受信责任；诚信义务
金融机构组
(Financial Institutions Group的英文缩写)
财务顾问；融资顾问
经营金融业务许可证

Financial exposure
Financial forecast
Financial Institutions
Group (FIG)
Financial lease
Financial Management
Financial Markets, Financial
Products
Financial Services
Financial year
First mortgage
Fiscal policy
Fiscal year
财务风险
财务预测
金融机构组
财务租赁；金融租赁
财务管理
金融市场；金融产品
金融服务
财政年度
第一抵押权
财政政策
会计年度；财政年度
Fixed asset losses in suspense
待处理固定资产损失
Fixed income
Flat trades
Floatation
Floating Rate Note
Floor
Floor broker
Follow-on offering
FOMC
Force majeure
Foreign Direct Investment
(FDI)
Foreign Exchange (FOREX)
Foreign Exchange
Business Operation Permit
Foreign Exchange Certificate
Foreign exchange mortgage
loan
固定收益；定息债券
平价交易
发行证券；挂牌上市
浮息票据
下限
出市经纪
后续发行
联邦公开市场委员会
不可抗力
外国直接投资
外汇；外汇交易
经营外汇业务许可证
外汇券
外汇抵押贷款
Foreign exchange swap center
外汇调剂中心
Foreign-funded enterprise
Formulae Based Amortization
Forward Rate Agreement
FRA
Franchiser
Franchisor
Frankfurt Stock Exchange
Free cash flow
外商投资企业
按公式计算的摊还方法
远期利率协议
远期利率协议
项目招商人
特许专营受权公司
法兰克福证券交易所
自由现金流量；净现金流

Free float
公众持股量
[股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分
比。
浮息票据
边境贸易
伦敦金融时报指数 (又称富时指数)
全面披露
全面摊薄
缴足股本
基本因素；基本面
基金管理
期货市场
期货
外汇
FRN
Frontier trade
FTSE Index
Full disclosure
Fully diluted
Fully paid-up capital
Fundamentals
Fund Management
Future market
Futures
FX


G&A
G7
GAAP
Gateway
GATT
GDP
GDR
Gearing ratio
GEM
[会计] 一般及行政费用
(General & Administrative Expenses的英文缩写)
七大工业国
[美国] 一般公认会计原则
(Generally Accepted Accounting Principle的英文缩写)
网关国际关口局
关税及贸易总协定
(General Agreement on Tariffs & Trade的英文缩写）
国内生产总值；本地生产总值
(Gross Domestic Product的英文缩写)
全球预托收据；全球存股证
运用倍数；杠杆比率；资本负债比率
创业板（Growth Enterprise Market的英文缩写）
General Agreement on Tariffs
关税及贸易总协定
& Trade (GATT)
General & Administrative
Expenses
General management
General mandate
General offer
一般费用及行政费用
一般管理；综合管理；行政管理
一般性授权
[股市]全面收购建议
Generally Accepted Accounting
[美国]一般公认会计原则
Principle
Gini Index
Global bearer warrant
Global coordinator
基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指标
全球不记名认股权证
全球协调人

Global Depository Receipt
Global finance
全球预托证券；全球存股证
全球金融；全球财务
Global financial firminstitution
全球金融公司机构；世界性金融公司机构
Global offering
GNP
Going public
全球发行
国民生产总值
上市；公开上市
Goods and services tax (GST)
商品及服务税；销售税
Goodwill amortization
Government Concessionary &
Soft Loan
Grace period
Greenshoe
Gross domestic product
Gross national product
Gross profit
Gross spread
Group of Seven
Growth Enterprises Market
(GEM)
Growth Fund
Gun jumping


H-share
Hang Seng China Enterprise
Index
Hang Seng Index
Hard currency
Hard landing
Hedge accounting
商誉价值摊销
政府特许及软性贷款
宽限期；优惠期
绿鞋；超额配售选择权
[股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用Bookbuilding销售方
法的发行而言 。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况
下，未能满足的需求会向后市寻 求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二
级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具 有灵活度可从市场买回股份以有助稳
定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当 于发行量的15%，让包销
商有选择权可于定价日后30天 (稳定期) 内以发行价向发行人买入额外 股份。额外股份
只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二< br>级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数
量。
国内生产总值；本地生产总值
国民生产总值
毛利润
总差额
[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销费、经办费和销售特许
佣金。
七大工业国
创业板
增长型基金；成长型基金
偷步
H 股；国企股
恒生中国企业指数 (香港)
恒生指数 (香港)
硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货币
[经济]硬着陆，意指经济出现剧烈震荡。
对冲会计法
通过对冲会计法，金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风险暴露的 相应
收益和损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基
础， 因此公司一般倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利润的
波动性，符合对冲的目 的。

Hedge Fund
Hedging
HIBOR
Hidden reserves
HKFE
HKMA
HKSAR
HKSCC
HKSE
Holding Company
Homepage
Hong Kong Futures Exchange
Ltd.
Hong Kong Interbank Offer
Rate (HIBOR)
对冲基金；套保基金；避险基金
对冲; 套保
香港银行同业拆借利率
隐藏准备金
香港期货交易所有限公司
香港金融管理局(金管局)
香港特别行政区
香港中央结算有限公司
香港证券交易所
控股公司
首页（互联网）
香港期货交易所有限公司
香港银行同业拆借利率
Hong Kong Monetary Authority
香港金融管理局(金管局)
Hong Kong Securities Clearing
香港中央结算有限公司
Co. Ltd.
Hong Kong Special
Administrative Region
Hong Kong Stock Exchange
Hot money
HSCEI
HSI
Hurdle rate
Hybrid cap
香港特别行政区
香港证券交易所
热钱；游资
恒生中国企业指数 (香港)
恒生指数(恒指) (香港)
要求报酬率
混合上限


IAS
ICP
Idle funds
IMF
IMM
Implicit deflator
Implied volatility
Imported inflation
Import quota
国际会计准则
(International Accounting Standards的英文缩写)
互联网内容供应商
(Internet Content Provider的英文缩写)
闲置资金
国际货币基金组织
(International Monetary Fund的英文缩写)
国际货币市场
(International Monetary Market的英文缩写)
隐性通货紧缩指数
引伸波幅；隐含波动率
输入型通货膨胀
进口配额

Import tariff
In-the-money
进口关税
价内
[期权]指执行价格与基础工 具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于
价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越 来越深入价内，其Delta值将上升，期权
在利润和损失方面的表现也与基础工具越来越相似。因此， 深入价内的期权的Delta值
接近于1。
鱼饵网点（互联网）
所得税；入息税；薪俸税
赔偿；补偿；豁免（责任）条款
指数表现
投资兴趣指标
指示性价格
工商统一税
通货膨胀；通胀
资料备忘录
信息科技
初次转换溢价
首次公开招股发行
内幕交易
资不抵债
机构投资者
无形资产
知识产权
利率掉期
生息资产
政府间贷款
中期报告
中介机构; 中介人
国际会计准则
国际融资
国际市场
国际货币基金组织
Incentive site
Income tax
Indemnification
Indexed performance
Indication of interests
Indicative price
Industrial and Commercial
Consolidated Tax
Inflation
Information memorandum
Information technology (IT)
Initial Conversion Premium
Initial Public Offering
Insider trading
Insolvent
Institutional investor
Intangible asset
Intellectual property (IP)
Interest Rate Swap (IRS)
Interest-bearing assets
Intergovernmental loan
Interim report
Intermediary
International Accounting
Standards (IAS)
International Finance
International Market
International Monetary Fund
(IMF)
International Monetary Market
国际货币市场
(IMM)
International Organization
for Standardization
International Trust &
Investment Corp.
Internet Content Provider
国际标准化组织
国际信托投资公司(国投公司)
互联网内容供应商

(ICP)
Internet presence
Intraday liquidity
Intraday margin call
Intranet
Intrinsic value
网上广告
即日流动资金
即日追补按金
内联网
内在价值
期权位于价内的金额，即期权相对现行远期市场价格的价值。期权 的权酬由内在价值和
时间价值组成。
存货；库存
投资
Inventory
Investment, Investing
Investment advice, Investment
投资咨询；投资顾问
advisor
Investment bank, Investment
投资银行；投资银行服务
banking
Investment grade
Investment research
Investor Relations
IPO
Irrevocable letter of credit
IRS
ISO
Issued (and outstanding)
shares
Issuer
IT
ITIC
投资级
投资研究
投资者关系
初次公开发行；首次公开招股
不可撤消信用状
利率掉期
国际标准化组织
已发行股票
发行人
信息科技
国际信托投资公司(国投公司)


JGB
Jobber
Joint account
Joint and several liabilities
Joint global coordinator
Joint stock company
Joint venture
Jointly operated mines
Jumbo certificate
Junior mortgage
Junk bond
日本政府债券，是英文Japan Government Bonds的缩写。
证券经纪商
联名帐户；共同帐户
共同及连带责任
联席全球协调人
股份有限公司
合营企业；合资企业
联办矿
大额股票
次级按揭
垃圾债券

Korea Composite Index
Korea Stock Exchange
韩国综合指数
韩国证券交易所
Kuala Lumpur Stock Exchange
吉隆坡证券交易所


LC
Labor Arbitrage
信用状
劳动力套利
Lagged effect
Large open position
LBO
Lead manager
Legal persons shares
Lender
Lender of the last resort
Letter of credit
Level playing field
Leverage = level of
debtequity
Leveraged Buy Out(LBO)
Leveraged rate
LIBOR
Licensed bank
Lien
LIFFE
Limit order
Limited recourse
Limited partnership
Linked Exchange Rate System
Liquid investment
Liquid Yield Option Note
Liquidity
Liquidity ratio
Liquidity risk
Listed company
Litigation
Local toll collecting
滞后影响
[股市]大额未平仓合约
杠杆买断交易；借贷融资收购
主承销；牵头经办人
法人股
贷款人
最后贷款人
信用状
公平竞争环境
债务水平比重
杠杆买断交易；借贷融资收购
杠杆比率
伦敦银行同业拆借利率
持牌银行
扣押；扣押权；留置权
伦敦国际金融期货及期权交易所
限价盘；限价委托
有限追索权
有限责任合伙
联系汇率制度
短期投资
流动收息权利票据
流动性；流动资金；变现能力
[市场流动性]用以量度市场的深度 - 可以买入售出多少而对价格不构成影响。
速动比率
流动性风险
指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是：买卖差价过大，缺 乏透
明度，无论规模大小，在交易发生后，价格都会发生很大变化。
上市公司
诉讼
地方收费公路基楚设施指数

highway infrastructure index
Lock-in
Lock-out
Lock-up
锁定条件；自然出现（条件）
消除锁定条件；自然消失（条件）
锁定；封锁
[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销商(包销商) 的
同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是180天，但也可视乎情况而较长。
锁定协议
Lock-Up Agreement
London Commodity Exchange
伦敦商品交易所
London Interbank Offer Rate
伦敦银行同业拆放利率
伦敦国际金融期货及期权交易所
London International
Financial Futures and Options
Exchange
London Metal Exchange
London Stock Exchange
伦敦金属交易所
伦敦证券交易所
London Traded Options Market
伦敦期权市场
Long (position)
Long call
Long forward
Long options contract
Long put
Long straddle
Long strangle
Long-term shareholding
(loyalty) incentive
Long-term supply agreement
Loose bond
Low-Budget Operation
Loyalties
LSE
LTM (Last twelve months)
LTOM
LYON
长仓；好仓；看涨
买入认购权；认购长仓
买远期
期权长仓合约
买入认沽权；认购短仓
马鞍式长仓（参见“Straddle”栏目）
勒束式长仓；宽跨式套利（参见“Strangle”栏目）
长期持股优惠
长期供应协议
短期买卖债券
小本经营
特许费
伦敦证券交易所
最近12个月
伦敦期权市场
流动收息权利票据


M0
M1
M2
M3
通货，又称M0货币，流通于银行储蓄机构以外的现金。
狭义货币，又称M1货币，可即时支 出的货币，包括现金（M0）、活期存款、在银行和
所有储蓄机构的其它支票存款和旅行支票。
广义货币，又称M2货币，它包括M1、小面额定期存款、货币市场存款帐户和在所有储
蓄机构的储蓄 存款、零售货币市场的互助基金结余。
更广义货币，又称M3货币，它包括M2、所有储蓄机构的大面 额定期存款、机构所有的
货币市场互助基金结余和定期回购协议。

M&A
合并与收购
Maastricht Treaty
Macroeconomic
Madrid Stock Exchange
Main Board
Maintenance margin
Makati Stock Exchange
Make-Whole Call
Make-Whole Provision
Management Best Practice
Management Buy- Out, MBO
Management fee
Management Seminar
Management Tools
Managing director
Mandatory Provident Fund
(MPF)
Manila Stock Exchange
Marche a Terme International
de France
Marche des Options
Negociables de la Bourse de
Paris
Margin
Margin call
Mark-to-market
Market access
Market Capitalization
Market economy
Market maker
Market order
Market share
Marketable securities
Marketing
马城条约；马斯特里赫特条约
宏观经济；总体经济
马德里证券交易所
主板
维持保证金
马卡地证券交易所
以支付溢价为成本的提前还款权利
提前赎回补偿
管理最佳做法
管理层买断交易；管理层收购
经办费
[股市]经办费是支付给银行作为它们处理为 准备和执行一笔发行所涉及的工作的报酬，
包括设计发行结构、组织承销团、准备文件和促销材料等。经 办费的基本拆帐方法是按
所承担的包销数量计算，认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工 作量。
此外，设有支付予发行高级参与方的称之“praecipium”的额外酬金。
管理人员研讨会
管理工具
董事总经理；常务董事
强制性公积金
马尼拉证券交易所
法国国际期货及期权市场
巴黎证券交易所期货市场
[期货交易] 保证金；按金
要求增补按金
按市值计价；逐日盯市
按市 值计价是指根据基础工具的现行市场利率或价格，计算金融工具（或工具组合）的
价值。风险管理准则通 常建议每日（或频率更高）进行按市值计价。
市场准入
市场资本值；市值
市场经济
报价商；市场庄家
市价委托
市场占有率；市场份额
有价证券
促销；推介；营销
[股市] 首次公开招股(IPO) 的促销期包括有 公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的
公司路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的Bookbui lding销售活动。期内，经办银

Matched order
Material misstatement
MATIF
Mature market
Maturity
MBS
Mean reversion
Medium and long term loans
Medium Term Note
Memorandum and Articles of
Association
Memorandum of association
Memorandum of Regulatory
Cooperation (MORC)
Memorandum Of
Understanding
Mergers & Acquisitions, M&A
Mezzanine fund
Mezzanine stage
MFN
Micro capitalization
Mid-cap stock
Milan Stock Exchange
Minority interest
Misrepresentation
Model Code
Momentum Fund
Monetarism
Monetary policy
Monetize
Money-laundering
Monopoly Enterprise
Montreal Stock Exchange
Moral hazard
Moratorium
行和投资者双方间的销售和研究人员会定期进行对话。 紧接发行前促销活动，促销期经
过Bookbuilding程序和发行定价的完成而结束。
相互委托；对敲；对盘
[股市]指一方与另一方合谋，以事先约定的时间、价格和方式相互进 行并不持有的证
券，以达到影响证券交易价格或者证券交易量的行为。
重大失实陈述
法国国际期货及期权市场
成熟市场
到期
[债市] 指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期。
有抵押证券
（Mortgage-backed securities）
均值回归
中长期贷款
中期票据
组织大纲及章程
组织大纲
监管合作备忘录
谅解备忘录
合并和收购；并购
[投资] 后期资金；中间资金；夹层资金
[投资] 后期；成熟期
最惠国待遇
微型股
中型股
米兰证券交易所
少数股东权益
失实陈述；虚报
标准守则
趋势性基金；动能基金
货币主义
货币政策
货币化
洗钱；洗黑钱
垄断独占企业
蒙特利尔证券交易所
道德风险
冻结；宣布停止还款；延期付款命令

Mortgage-backed security
Most Favored Nation
MOU
有抵押证券
最惠国待遇
谅解备忘录
MSCI (Morgan Stanley Capital
摩根士丹利资本国际
International)
MTN
Multi-Lateral Netting
Multi-Tranche Offering
Mutual Funds
中期票据
多边净额
分期或分多个份额发行
共同基金；互惠基金


Nagoya Stock Exchange
NAPS
NASDAQ
名古屋证券交易所
国家自动支付系统 (中国)
纳斯达克
(全国证券交易商自动传报协会)
全国证券交易商自动报价协会
National Association of
Securities Dealers Automated
(美国)
Quotations
National Automated Payment
System
National Bureau of Economic
Research
National Bureau of Statistics
Natural resources
NAV
NBIC
NDP
Net asset value
Net book value
Net Domestic Product (NDP)
Net income
Net present value
国家自动支付系统 (中国)
[美国]国家经济研究局
[中国]国家统计局
自然资源
资产净值
指纳米科技、生物、信息和认知科学，是英文Nanotechnology, Biotechnology,
Information Technology and Cognitive Science的简称。
国内生产净值
(Net Domestic Product的英文缩写)
资产净值
帐面净值
国内生产净值
净收入
净现值；净现时价值
一种根据今天的资本成本折现未来现金流所得出的现时价值，评估未来付款之价值的方
法。
净额结算协议协定
[信用市场]订立净额结算协议是旨在减少需要对客户交易对手的信用额度 进行不断复核
的次数，把可用信用额度最大化并加快交易流程。
纽约棉花交易所有限公司
纽约期货交易所
Netting agreement
New York Cotton Exchange,
Inc.
New York Futures Exchange
New York Mercantile Exchange
纽约商品交易所

New York Produce Exchange
New York Stock Exchange
Nikkei Stock Average
纽约农产品交易所
纽约证券交易所
日经平均指数
Nil-paid rights
No-load fund
Nominal
Nominee account
Non-callable
Non- collateralized warrant
Non-deliverable
Non-farm payroll data
Non-operating income
Non-performing asset
Non-performing Loans
Non-tradable share
Notes receivable
Notifiable transaction
Notional size
NPLs


Obligatory right
OD
Odd lots
OECD
OEM
Off-balance sheet
Off-board trading
Off-budgetary
Offer for sale
Oligopoly
One-on-one
One-time mandatory callput
option
OPEC
未缴股款股权；未缴供款股权
免佣基金
表面；名义上
代理人户口
不可赎回
无抵押权证
不交收
非农业人员收入数据
非经营收入
不良资产
不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款
非流通股
应收票据
须予公布的交易
票面规模
不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款
强制性权利；债权
帐户透支
(Over DraftOver Draw的英文缩写)
零碎股
经济合作及发展组织(经合组织)
原厂委托制造
(Original Engineering Manufacturing的英文缩写)
资产负债表外
场外交易；离场交易
财务预算外
公开发售
寡头垄断
一对一会议
[股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一 般只会安排给很有可能会买
入相当大量股票和表示有兴趣与管理层会面的大型机构。
一次性强制转换的认购认沽期权
欧佩克；石油出口国组织；石油输出国组织 (Organization of Petroleum Exporting
Countries的英文缩写)

Open-end funds
Operating concessions
Operating profitmargin
Operational risk
Opportunity cost
Option
无限额基金
特许经营权
经营利润
营运风险
机会成本
期权；选择权
期权合约赋予购买者在一个协定日或协 定日以前（执行期），以特定的价格购买或出售
基础工具的权利（但非义务）。购买者向出售者支付权酬 以获取这个权利。投资者可以
购买商品、股票、指数、利率、债券和外汇等期权。但是，根据不同产品， 交易术语可
能会发生变化。在大多数情况下，购买基础工具的权利叫做认购权，出售的权力叫做认
沽或退回权。
Organization for Economic Co-
经济合作及发展组织(经合组织)
operation and Development
Organization of Petroleum
Exporting Countries (OPEC)
Original Engineering
Manufacturing
Osaka Securities Exchange
Oslo Stock Exchange
OTC
OTC Bulletin Board
Out-of-the-money
Outsourcing
Over DraftOver Draw
Over- allotment option
Over-subscription
欧佩克；石油出口国组织；石油输出国组织
原厂委托制造(加工)
大阪证券交易所
奥斯陆证券交易所
场外交易；柜台店头市场交易（Over-the- Counter的英文缩写）
[美国]场外交易议价板
价外；失值（期权）
外包；外判
帐户透支
超额配售选择权(参见Greenshoe栏目)
超额认购
[股市] 一笔发行，当投资者需求(以股份数目计算)高于所发行的股份数目时， 便称为超
额认购。超额认购的程度往往被用作为衡量一笔发行成功的指
场外交易；柜台店头市场交易
超买
间接成本
超卖
自有资金
Over-The-Counter
Overbought
Overhead cost
Oversold
Owned fundown funds


PE multiple
PE ratio
Pacific Economic Cooperation
Council
Pacific Stock Exchange
Pageview
Paid-up capital
市盈倍数
市盈率；本益比
太平洋经济合作会议
太平洋证券交易所
页视；浏览页数（互联网）
实收资本；已缴足资本

Pan- European Stock Exchange
泛欧证券交易所
Par
Par bonds
Paris Bourse
Partly-paid share
Parity
Patent
Payment in lieu of notice
Payoff period
Payoff profile
PECC
票面值
面值债券
巴黎证券交易所
未缴足股份
平价
专利
代通知金
回收期；回本期
盈利分析
太平洋经济合作会议
Pegged Exchange Rate System
联系汇率制度；钉住汇率制度
Penalty provision
Penny stock
Pension Plan
Per capita income
Performance bond
Performance buydowns
Performing loan
Philadelphia Stock Exchange
Physical assets reserve
specifically authorized
Physical delivery
Physical market
Physical warrant
Pit trading
Plant
Plain vanilla bond
Pollutant
Pollutant charge
Portfolio
Portfolio insurance
惩罚罚金条款
蚊型股
退休金计划
人均收入
履约保证
履约不足赔偿金
良好贷款
费城证券交易所
特准储备物资
实物交收
现货市场
实股认股权证
场内交易
厂房
纯债券；传统债券
污染物
排污费
投资组合
投资组合保险
[市场]此概念是将投资组合所面临的风 险控制于一定的程度内，以锁定整个投资组合的
价格下跌的风险，而另一方面又不致损失价格上涨的利益 。
资产组合管理
头寸；仓盘；部位
平仓
期票
法人优惠名单保留户
Portfolio Management
Position
Position squaring
Post-dated cheque
Pot names

Potential obligation
Power of attorney
PPI
PPP
PR
Praecipium
潜在义务负债
授权书
生产者物价指数
(Producer Price Index的英文缩写)
购买力平价
(Purchasing Power Parity的英文缩写)
公共关系(公关)
额外酬金
[股市] 从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份
PRC - People's Republic of
China
Pre-emptive right
Preference shares
Preferential treatment
Premium
Premium put
Premium put structure
Prepayments
Present value
Press release
Price
Price ramping
Price range
Price talk
PriceEarning ratio (PE)
PriceBook value ratio
Primary debt
Prime rate
Principal
Priority Construction Treasury
Private Banking
Private Equity
Private placement
Private Wealth Management
Privately negotiated options
Privately operated mines
Privatization
Producer Price Index (PPI)
额部份给全球协调人的酬金。
中华人民共和国(中国)
优先权；先买权
优先股
优惠待遇
权酬；期权金；权利金；溢价
即期权的价格。
溢价赎回
含沽出期权式结构
提前支付
现值
新闻(发布) 稿
价格；定价
炒高价格
定价区间（发行）
定价谈判
市盈率；本益比
市净率
一级发行债券
最优惠利率
本金
[中国]重点建设债券
私人理财银行
私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投资
私募配售；非公开配售
私人财富管理
私下洽商期权
民采矿
民营化；私有化；私营化
生产者物价指数

Profit margin
Profit- sharing plan
Proforma
Program arranger
Project approval
Project finance
Promissory note
Promoter
Proprietary Network System
(PNS)
Prospectus
Protective put
Provisional agreement
Proxy
PSE
Public filing
Public Listing
Public Relations
Public welfare fund
Publicity restriction
边际利润率
利润共享计划
备考报表；预计报表
项目贷款安排人
立项；专案核准
项目融资
本票
发起人
专线网络系统
招股书；发售说明书
保护性卖权
临时协议
委任证书
太平洋证券交易所
公开呈报
公开上市，挂牌上市
公共关系(公关)
福利基金; 公益金
宣传限制
Purchasing Power Parity (PPP)
购买力平价
Pure play
Put option
Put writer
Putable bond
Pyramid selling
单一业务公司
出售认沽期权
认沽期权沽出者
可退回债券
传销；累进式销售（法）


Q&A
QDII
QFII
提问与回答；答问大会
合格本地机构投资者
合格境外机构投资者（参见Qualified Foreign Institutional Investor栏目）
合格本地机构投资者
Qualified Domestic
Institutional Investor (QDII)
Qualified Foreign
Institutional Investor (QFII)
合格境外机构投资者
中国证券监督管理委员会与中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者 》计划于2002
年12月1日落实施行。计划容许境外投资者参与投资过去只开放给境内投资者的国内
A股和债券市场。
合资格机构买家投资者
[股市] 指一家总体拥有和具有酌情权 在证券市场投资最少1亿美元的机构。就银行机构
而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要 求。
定性分析
Qualified Institutional Buyer
(QIB)
Qualitative analysis

Quantitative analysis
Quasi-credit financings
Quasi money
Questionnaire
定量分析
具担保信用融资
准货币
问卷
Quick ratio
Quoted company (= listed
company)


Rally
Ramping
Random assignment
Rating
Rating Agency
Ratio of investments
Raw materials
Real Estate Investment Trust
(REIT)
Real time
Realized interest rate
Recapitalization
Recognition of income
Recourse
Recovery
Recycling
Red chip
Red Herring
Redeemredemption
Refinery
Registered securities
Registration statement
Registrar
REIT
Relative strength index
Rent-seeking
Repackaged asset vehicles
速动比率（又称酸性测验比率）
上市公司
回升
炒高价格
随机分配
评级
信用评级机构
出资比例
原材料
房地产投资信托基金；不动产投资信托公司（参见“REIT”栏目）
实时；即时
实现利率
资本重组；再资本化
收入列帐
追索权
复苏；回升；回本
循环再用
红筹股
初步（非正式）招股说明书
赎回
提炼
记名证券
登记声明
过户登记处
房地产不动产投资信托。
REITREITs是英文Real Estate Investment TrustTrusts的缩写。REITs证券像
股票一样在主要交易所挂牌 上市，但根据法律，公司只能投资于房地产行业。
相对强弱指数
寻租。经济学上把超出机会 成本的获利称作“租”，因此，诉诸非市场机制来获取“租”的活
动就被称作“寻租”。它是一种维护既 得经济利益或是对既得利益进行再分配的非生产性
活动，本身并不能增加社会的福利，且需耗费社会成本 。
重新包装的资产工具

Replacement cost
Representations and
warranties
Repurchase agreement
Residual asset
Residual value
Resistance line
Resolution Trust Corporation
(RTC)
Restricted license bank
Restricted securities
Restructuring
Resumption of trading
Retail players (= retail
investors)
Retail Price Index (RPI)
Retained earnings
Return on asset
Return on capital employed
Return on equity
Revenue-sharing
Revolving credit
Right issue
Rights to the priority
distributions
Ring-fencing
Risk factor
Risk management
Risk premium
Risk rated ratio
ROA
Roadshow
ROCE
Roller-coaster swap
重置成本
声明与保证
回购协议
剩余资产
残值；剩余价值
阻力线
[美国] 清债信托公司
有限制持牌银行
受限制证券
改组；重组
复牌；恢复买卖
散户个人投资者
零售物价指数
未分配盈利；保留盈余
资产回报（率）
已投资资本回报（率）
股本回报（率）
收入分成
循还贷款
供股（集资）
优先分派权
绝缘防范
风险因素
风险管理 控制和限制机构因暴露于金融市场变量（如汇率和利率，股价和商品价格，交易对手的
信用素质）的 变化而面临的风险。这些风险也许起因于市场变量之不利变化的金融影响
（市场风险）、机构对应对这种 变化的准备不足（营运风险）、交易对手违约（信用风
险），或某个合约不能被加以执行（法律风险）。 公司一般利用金融工具对冲来管理市
场风险，但也可以通过调整业务降低风险。
风险溢价
风险权重
资产回报（率）
路演；巡迴推介说明会
[股市] 发售股票公 司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各
种不同类型的会议，比如最受重视的 主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中
也会进行的小组投资者会议。
已投资资本回报（率）
过山车掉期

[债市]一方交易对手交替支付固定利率和浮动利率的利率掉期。
ROE
Round lots
RPI
RSI
Rule 144A
股本回报（率）
整数股
零售物价指数
（Retail Price Index的英文缩写）
相对强弱指数
144A条例
美国(1933) 证券法 第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而
无需注册。通过豁免注册手续 ，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券
的机会。目前美国有超过3,500家QI B。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一
级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构 投资者买入根据144A条例而发行
的美国预托证券(ADR) 有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资
格的ADR。


S&P
S&P 500 Index
Sales return
Samurai bonds
SEAQ
SEATS
SEC
Second junior subordinated
debenture
标准普尔
标准普尔500种股份指数
销货退回
武士债券
证券交易所自动报价系统 (英国)
证券交易所另项交易系统 (英国)
证券交易委员会( 美国)
更次一级公司债
Second linersecond line stock
二线股
Secondary offering
Sector Fund
Secular
Secured debt
Securities
Securities and Futures
Commission
Securities Exchange
Commission
Securities Exchange of
Thailand
Securitization
二级发行；次级发行
产业基金；板块基金
长期性；非周期性
有担保债务
证券
证券及期货事务监察委员会
(证监会)( 香港)
证券交易委员会( 美国)
泰国证券交易所
证券化
将资产（通常是各种形式的债务）转换为证券。这些证券的 交易比基础资产的交易更为
自由和廉价，而且产生的收益高于将资产用作贷款抵押品所获得的利润。一个 例子是房
产抵押贷款证券，它将缺乏流动性的独立房产抵押贷款汇聚成单种可交易的资产。
种子资金融通
[投资] 种子期
卖空；抛空
Seed financing
Seed stage
Sell short

Sell-side analyst
Selling concession
卖方分析员
[股市] 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。
销售特许佣金
[股市] 在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中 一部份。销
售特许佣金是激励销售的方法之一。
优先债务
独立上市
交割；结算；清算
交割风险；清算风险
作为一种特殊形式的对手信用风险，交割风 险是因付款的非同时交换而引起。举例：如
果一家银行向对家支付了一笔款项，但却要等到未来一个日期 才能获得补偿，那么它就
有对家在回付款项前可能违约的风险暴露。
证券及期货事务监察委员会
(证监会)( 香港)
上海证券交易所
股东权益
股东价值
股票；股份
风险调整后的回报；夏普比率；用以衡量每单位风险所能换得的平均报酬率。
现成公司
缓行注册；暂时搁置注册
空壳公司
深圳外汇交易中心
深圳证券交易所
短期循环信用状
沽空；短仓；淡仓；看跌
Senior debt
Separate listing
Settlement
Settlement risk
SFC
Shanghai Stock Exchange
Shareholders' Equity
Shareholder value
Shares
Sharpe Ratio
Shelf Company
Shelf registration
Shell company
Shenzhen Foreign Exchange
Trading Centre
Shenzhen Stock Exchange
Short-term revolving letter
Short (position)
Short and medium term loans
中短期贷款
Short forward
Short selling
Sidelined investors
Sideliner
Sight draft
SIMEX
Singapore International
Monetary Exchange
Singapore Stock Exchange
卖远期
卖空
抱观望态度投资者
暂停交易者
即期汇票
新加坡国际金融交易所
新加坡国际金融交易所
新加坡证券交易所
Singapore Straits Times Index
新加坡海峡时报指数
Sinking fund
Sino-foreign joint venture
Small Cap
偿债基金
中外合营企业；中外合资企业
小型股；小型公司

SME
中小型企业
(Small and Medium Enterprises的英文缩写）
SOEs
Soft currency
Soft landing
Sovereign risk
Sovereign rate
Special stock
Spin-off
Sponsor
Spot market
Spot price
Spread
Sprint period
Stagflation
Staggering maturities
Stakeholder
Stall speed
Standard & Poor
Startup financing
Startup stage
State-owned enterprise
State shares
Static hedging
Sterilization
Stochastic process
Stock Broker
Stock Exchange Alternative
Trading System
Stock Exchange Automated
Quotations System
Stock incentive scheme
Stock Market
Stock Trader, Stock Trading
Stockholm Options Market
Stocks
Stop loss limit
Stop loss strategy
国有企业
软货币；弱势货币
[经济]软着陆，意指经济问题得到有效解决，避免发生重大冲击或震荡。
主权风险
国家信用评级
特种股票
资产分拆
保荐人
现货市场
现货价格
差额; 差价
冲刺期
滞胀
到期日错开组合
利益相关者
失速
标准普尔
创办资金融通
[投资] 创建期
国有企业
国家股
静态避险策略
[金融]冲销（不令其发生作用）
随机过程
[股市]随机过程是指一变数随时间的经过，而呈不确定方向变化的行为。
股票经纪
证券交易所另项交易系统 (英国)
证券交易所自动报价系统 (英国)
股份激励计划
股票市场；股市
股票交易商；股票买卖
斯德哥尔摩期权市场
股票；股份
止蚀限额
停损策略

Straddle
跨式组合
[期权]购买或出售执行价格、基础工 具和到期日都相同的认沽权和认购权。执行价格通
常被设定为平价。作为支付两笔权利金的回报，如果基 础工具向任何一个方向变化的幅
度足够大，那么购买者将会获利。
勒式组合；勒束式期权组合
购买或出售基础工具和到期日都相同的认沽权和认购权，但两种期权的执行价格水平都
位于价外 。由于两个期权都是价外期权，勒式组合的成本比跨式组合低。但只有当基础
工具剧烈变化时，交易才会 产生利润，而且勒式组合的持平点比跨式组合差。勒式组合
的出售者在基础工具位于两个执行价格间的范 围内获利，但如果价格移至持平范围（执
行价格加获取的期权金）以外，出售者将会蒙受损失。
策略投资；战略投资
策略投资者；战略投资者
战略出售
场外价格
债务危机证券
执行价；行使价；敲定价
拆开证券
Strangle
Strategic Investment
Strategic Investor
Strategic sale
Street price
Stressed securities
Strike price
Stripped securities
Structure-induced equilibrium
结构引导的均衡
Structured bond
Structured financing
Structured note
结构债券
结构融资
结构性票据债券
结构性票据债券是场外产品，它将数种不同成分捆绑在一起以组建单种产品， 通常是在
债务工具（如中期债券）中嵌入期权。结构性票据债券一般是以对市场的观点为导向，
并且其设计目的通常是吸引具有高度集中的风险回报需求和市场观点的投资者。
次级债务
Subordinated debt
Subordinated debt w revenue
附收益参与权利的次级债务
participation rights
Subpar
Sunk costs
Supply and marketing
cooperatives
Swap
Swaption
Syndicated loan
Synergy
Synthetic securities
次平值；低于预期水平
沉没成本
[经济]指进入市场的成本，即使你离开，也没法收回。
供销合作社
交换；掉期
掉期期权；互换期权
银团贷款
增效作用; 协同效益
组合证券；合成证券


TT
电汇
Taiwan Weighted Stock Index
台湾加权股价指数
Take position
TARGET System
坐盘
跨国支付系统：泛欧自动实时总清算高速转帐系统，是英文Trans-European

Tax benefits
Tax haven jurisdiction
Tax rebate
Taxable munis
Telegraphic Transfer
Tender bond
Tenor
Term sheet
Terms of Reference
Third liner
Tick size
Tight market
Time deposit
Time horizon
TMT
Tokyo Grain Exchange
Tokyo International
Financial Futures Exchange
Tokyo Stock Exchange
Tokyo Sugar Exchange
Toll revenue bond
Top-down
Top-up placing
Toronto Futures Exchange
Toronto Stock Exchange
Tracker Fund of Hong Kong
(TraHK)
Trade balance
Trade deficit
Trade surplus
Tranche
Treasury
Treasury strips
Triangular debt
Trough
Trustee deed
Turnover
Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System的简称。
税务优惠
税务优惠的司法权区
退税
课税的州政府债券
电汇
投标担保保证金
票期；合约期
条款说明书
职权范围
[股市]三线股
价格变动单位
交投活跃而差价小的市场
定期存款
投资期
科技、媒体、电信行业的统称
(Technology, Media and Telecommunications的英文缩写)
东京谷物交易所
东京国际金融期货交易所
东京证券交易所
东京原糖交易所
通行税收入债券
由上而下（方法）
股票以先旧后新方式配售
多伦多期货交易所
多伦多证券交易所
香港盈富基金
贸易收支
贸易赤字；贸易逆差
贸易盈余；贸易顺差
发行份额部分
国库债券；国库券
国库债券条子
三角债
波谷；周期的转折点
托管人契约
成交量

Turnover ratio
周转率


Umbrella fund
UN
Unappropriated profits
伞子基金
联合国（United Nations的英文缩写）
未分配盈利利润
Unconditional and irrevocable
无条件及不可撤销信用状
letter of credit
Uncovered call
Uncovered option
Underlying
Underlying asset
Underwriter
Underwriting
无备兑认购期权
无备兑期权
基础工具；所代表或相关的
标的资产
包销商；承销商
包销
[股市] 传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若 干
数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案
(Bookb uilding) 的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding
程 序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。
承销银团
未分配利润
Underwriting syndicate
Undistributed profit
Unilateralbilateral agreement
单方面双边协议
Unit trust
Unitary board system
United Nations
Universal discount rates
Unlisted security
Unsecured debt
Unregulated issuer
Upfront paymentfee
Upfront premium payment
Upside risk
Uptick
US Financial FirmInstitution
US GAAP
US Investment Bank
US Treasury
Use of proceeds
Useful life
User- friendly
User-pay principle
单位信托
单一董事会制
联合国
通用折现率
未上市证券
无担保债务
非受监管发行人
首笔支付费用
一次清偿权利金
上调风险
高于前成交价
美国金融公司机构
美国一般公认会计原则
美国投资银行
美国国库债券
所得款项用途
可用年期期限
方便用者使用；易學易懂
用者自付原则

Utilization rate


Valuation
Value added tax
Value-at- risk
Value fund
Value investment
Vanilla bonds
Variable contribution
Variable equity return
Variable-rate mortgage
Velocity
Venture capital
Vertical merger
Vertical spread
Very substantial acquisition
Veto power
Video conference
Volatility
Volatility Scan Range (VSR)
Volume


WACC
Wages payable
Warrant
Wash sale
Watch list
Weak holdings
Wealth management
Weighted Average Cost of
Capital
Wellington Stock Exchange
Whistleblowing policy
Whitewash transaction
Wholly-owned subsidiary
利用率；使用率
估值
增值税
风险值
价值基金
价值投资
纯债券
不定额供款
浮动股本回报 (率)
浮息按揭
周转速度
创业资金；创业投资；风险投资
垂直式合并
跨价买卖（期权）
非常重大的收购事项
否决权
视像会议
波动率；波幅
一种基础工具之价格变化程度（单非方向）的测度。
波幅校验范围
成交量
加权平均资金成本
应付工资
权证；认股权证
冲洗交易；冲洗买卖；洗售
[股市]虚假交易行为，以影响证券市场行情为目的而从事的不转移所有权的交易行为。
观察名 单
短期持股
财富管理
加权平均资金成本
威灵顿证券交易所
举报政策；告密政策
清洗交易
全资附属公司子公司

Winnipeg Commodities
Exchange
Wire room
Withdrawal Plan
Withholding tax
Won
Working capital
Workout
World Bank
World Trade Organization
(WTO)
WTO


XB (Ex-bonus)
XD (Ex-dividend)
XR (Ex-rights)
XW (Ex-warrants)
Xerox


Yankee bonds
Year-end dividend
Yield
Yield curve
Yield curve swap
Yield to call
Yield to crash
Yield to Maturity
Yield to put
YoY
YTM


Zero cost option
Zero coupon bonds
温尼伯商品交易所
交易室；电讯室
提款计划
预扣税
韩元；韩国货币单位；圜
周转资金；营运资金
[债市]指债务重组
世界银行
世界贸易组织
世界贸易组织；世贸
无红利的简写
除息；无股利的简写
除权；不带新股认股权
除证；不附认股权
复印本；影印副本
[美国]扬基债券；洋基债券
年终股利
收益 (率)
收益曲线
收益曲线是利率期限结构的图形表示。它通常被描绘为债券的即期收益率对期限的曲
线，这些债券的期 限不同，但具有相同的风险因素（如发行人的信用素质）。即期收益
曲线的常见特征是：长期收益率高于 短期收益率，而且无违约风险之债券的曲线在每一
点都低于具有更高风险之债券的相应曲线。
收益曲线掉期
购回时收益
临界收益
到期收益 (率)
沽出实收利息
按年(度)计；同比
到期收益 (率)
零成本期权 在这种期权策略中，投资者通过同时出售另一种期权，筹集购买期权的资金，从而其所
支付和获取的 期权金正好互相抵消。
零息票债券；零券息债券

一种以低于票面价值的价格 发行的债务工具。债券不支付任何票息；它在到期日是以面
值赎回的。
Zero coupon
convertible collateralized
securities
Zero coupon swap
Zero-sum game
Zurich Stock Exchange
零息票可转换担保证券
零票息掉期
零和游戏
苏黎世证券交易所