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证券简称：长安汽车（长安B） 证券代码：000625（200625） 公告编号：2016—26
重庆长安汽车股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
及采取填补措施的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重庆长安汽车股份有限公司（以下简称“长安汽车”、“公司”或“本公司”）于2016< br>年3月30日召开的第七届董事会第二次会议，审议通过了关于公司非公开发行股票的相关
议案。 根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、
《国务院办 公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发
[2013]110号）以 及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》
（证监会公告[2015]3 1号）等法律法规的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次非公
开发行股票事宜对即期回报摊薄的影 响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主
体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺 ，并就本次非公开发行摊薄即期回报
情况及相关填补措施情况公告如下：
一、本次非公开发行对公司主要财务指标的影响
（一）本次发行摊薄即期回报对本公司主要财务指标影响的主要假设和前提条件
1、本次发行 前公司总股本为4,662,886,108股。本次非公开发行股票数量为募集资金
总额除以发行价格 ，其中发行价格为定价基准日（发行期首日）前20个交易日公司股票交
易均价的90%。因发行日期尚 不确定，假设以2016年3月2日的收盘价14.34元股及本次
非公开发行募集资金上限200,0 00万元测算本次非公开发行的股票数量。本次非公开发行
的股票数量仅为估计值，最终以经中国证券监 督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
核准发行的股票数量为准；
2、假设本次发行于2 016年8月底完成（该完成时间仅为公司估计，最终以经中国证
监会核准后实际发行完成时间为准）；

3、假设2015年度利润分配实施完成月份参照2014年，即2016年6月实施完 毕，2015
年度现金分红金额与2014年度保持一致；
4、根据公司2015年度业绩预 告，假设2015年度归属母公司股东的净利润为930,000
万元至1,010,000万元，假设 2016年度扣除非经常性损益前及扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润均较2015年持 平；
5、2015年1-9月公司非经常性损益为30,432.52万元，以此假设2015年全年 非经常
性损益为2015年1-9月的三分之四,即40,576.69万元；
6、测算时未 考虑募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收
益）等的影响；
7、 测算公司加权平均净资产收益率时，未考虑除利润分配、募集资金和净利润之外的
其他因素对净资产的影 响；
8、在测算2016年每股收益时，仅考虑本次发行对总股本的影响；
9、上述假设仅 为测试本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代
表公司对2015年、2016年 经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进
行投资决策，投资者据此进行投资决策造 成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）本次发行摊薄即期回报对本公司主要财务指标的影响
基于上述假设和说明，公司测算了本次非公开发行股票对公司2016年每股收益和净资
产收益率等主 要财务指标的影响，并与2015年预测数据进行了对比，具体如下表：
2015年12月31日
2015年度
2016年12月31日2016年度
本次发行后
3,377,157.70
4,390,585.55
930,000.00
889,423.31
470,937.61
1.97
1.97
24.15%
项目
本次发行前
假定2015年度、2016年度的净利润为930000万元
期初归属于上市公司股东净资产（万元）
本次发行募集资金总额
期末归属于上市公司股东净资产（万元）
归属于母公司股东的净利润（万元）
归属于母公司股东的净利润（扣非后）（万元）
发行在外的普通股加权平均数（万股）
基本每股收益（元）
稀释每股收益（元）
加权平均净资产收益率
3,377,157.7
930,000.00
889,423.31
466,288.61
1.99
1.99
31.31%
2,563,729.85 3,377,157.7
200,000.00
4,190,585.55
930,000.00
889,423.31
466,288.61
1.99
1.99
24.58%

基本每股收益（扣非后）（元）
稀释每股收益（扣非后）（元）
加权平均净资产收益率（扣非后）
期初归属于上市公司股东净资产（万元）
本次发行募集资金总额
期末归属于上市公司股东净资产（万元）
归属于母公司股东的净利润（万元）
归属于母公司股东的净利润（扣非后）（万元）
发行在外的普通股加权平均数（万股）
基本每股收益（元）
稀释每股收益（元）
加权平均净资产收益率
基本每股收益（扣非后）（元）
稀释每股收益（扣非后）（元）
1.91
1.91
29.94%
2,563,729.85
3,457,157.7
1,010,000.0
969,423.31
466,288.61
2.17
2.17
33.55%
2.08
2.08
1.91
1.91
23.51%
3,457,157.7
200,000.00
4,350,585.55
1,010,000.0
969,423.31
466,288.61
2.17
2.17
25.87%
2.08
2.08
1.89
1.89
23.10%
3,457,157.70
4,550,585.55
1,010,000.0
969,423.31
470,937.61
2.14
2.14
25.44%
2.06
2.06
假定2015年度、2016年度的净利润为1010000万元
加权平均净资产收益率（扣非后） 32.20% 24.83% 24.42%
注1：发行 在外的普通股加权平均数=发行前总股本+本次新增发行股份数×发行月份次月至年末的月
份数÷12；
注2：基本每股收益=当期归属于母公司股东的净利润÷发行在外的普通股加权平均数；
注3 ：基本每股收益（扣非后）=当期归属于母公司股东的净利润（扣非后）÷发行在外的普通股加
权平均数 ；
注4：加权平均净资产收益率=当期归属于母公司所有者的净利润（期初归属于母公司所有者的净资
产+当期归属于母公司所有者的净利润2+当期发行新股募集资金总额*发行月份次月至年末的月份数< br>12-当期现金分红*分红月份次月至年末的月份数12）；
注5：加权平均净资产收益率(扣 非后）=当期归属于母公司所有者的净利润（扣非后）（期初归属
于母公司所有者的净资产+当期归属于 母公司所有者的净利润2+当期发行新股募集资金总额*发行月份
次月至年末的月份数12-当期现金分 红*分红月份次月至年末的月份数12）；
上述测算未考虑本次非公开发行股票募集资金到账后的使用 效益，若考虑募集资金使
用效益，本次非公开发行股票对即期回报的摊薄程度应低于上述测算结果。
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行已经过管理层的详细论证， 符合公司的战略发展规划。本次非公开发
行后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产规模将有所 增加。由于募集资金投资
项目的建设实施和产生效益需要一定时间，建设期间股东回报仍然通过现有业务 实现，因
此短期内公司净利润与净资产有可能无法同步增长，存在每股收益、净资产收益率等指标
在短期内被摊薄的风险。特此提醒广大投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风

险。
三、董事会选择本次融资的必要性和合理性
（一）本次非公开发行股票的必要性 < br>本次非公开发行股票的募集资金投资项目包括长安汽车城乘用车建设项目和长安汽车
发动机产能结 构调整项目，长安汽车城乘用车建设项目的建成投产，有利于增强公司自主
品牌汽车核心技术与车型平台 的研发能力，为市场提供外观时尚、性能优良的自主品牌乘
用车，巩固在国内自主品牌中的领先地位，促 进企业规模的扩大和效益的提升，显著提升
公司的核心竞争能力。长安汽车发动机产能结构调整项目的实 施，对于提升公司在汽车紧
密零部件——发动机领域的核心技术能力，具有非常重要的意义。发动机是整 车的关键零
部件之一，长安自主品牌乘用车的高速发展对适配动力系统提出了更高的要求。因此，该项目的建设对于公司增强自主品牌产品的技术含量和市场竞争力，推动公司自主品牌产品
进一步满足 国家节能减排的要求将起到积极的促进作用。发动机项目投产后，将会在满足
国家相关政策要求的基础上 进一步提高公司发动机的技术实力和产品配套能力，进一步增
强公司的竞争力和可持续发展能力，有利于 实现并维护全体股东的长远利益。
总之，本次非公开发行项目的完成，将在提升公司资金实力和资产规 模的同时，做大
做强公司自主品牌汽车主业，进一步巩固公司的行业领先地位。
（二）本次非公开发行股票的合理性
本次募集资金投资项目符合国家的相关政策以及未来公司 整体战略发展方向，公司本
次非公开发行股票完成及募集资金项目投入后，公司的乘用车整车生产规模将 有所扩大，
产品结构将更加丰富和优化，有利于进一步提升公司产品的市场份额；发动机项目投产后，< br>将会在满足国家相关政策要求的基础上明显提高公司发动机的技术实力和产品配套能力，
全面提升 公司的竞争力和可持续发展能力，有利于实现并维护全体股东的长远利益。
本次非公开发行股票完成后 ，公司的净资产及总资产规模均将有较大幅度的提高，公
司资产负债率将有所下降，公司整体财务状况将 得到进一步优化，财务结构更趋合理。
同时，随着募集资金拟投资项目的逐步实施和建设，公司的业务 收入水平将稳步增长，
盈利能力将得到进一步提升，公司的综合竞争力和抗风险能力均将得到显著增强。

四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、< br>市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
长安汽车 是国内领先的整车制造商，目前处于平稳成长期。2014年及2015年，长安
汽车分别销售汽车25 4万辆和278万辆，分别同比增长19.86%和9.14%，市场占有率分别
为10.83%、11 .29%。自主品牌方面，2015年，自主品牌狭义乘用车业务实现销售汽车100.7
万辆，同比增 长30.9%，位居中国自主品牌第一。
从1984年进入汽车领域至2014年上半年，长安汽车自 主品牌汽车累计销量突破1,000
万辆，成为中国汽车行业首家自主品牌销量突破千万辆的企业。目前 长安汽车自主品牌在
规模、技术、市场等方面形成了较强的竞争优势，但仍需要在产能、研发等方面加大 投入，
把握行业发展机遇，不断提升核心竞争力，巩固行业领先地位，抢占未来发展的制高点，
实现自主品牌的跨越式增长。
本次非公开发行股票的募集资金投资项目包括长安汽车城乘用车建设项目 、长安汽车
发动机产能结构调整项目，该等项目是对长安汽车现有产能的补充，募投项目的建成投产，< br>有利于增强公司自主品牌汽车核心技术与车型平台的研发能力，明显提高公司发动机的技
术实力和 产品配套能力，巩固在国内自主品牌中的领先地位，推动企业规模和效益的提升，
优化了公司的产能结构 ，显著提升公司的核心竞争能力，进一步巩固公司的行业领先地位。
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、人员储备
公司 已经建立了稳定、经验丰富的研发队伍和生产队伍，公司现有员工37,000余人，
其中研发人员7, 600余人，生产人员22,000余人，为公司的科研试制、新品开发、技术改
造、产能扩张等打下坚 实的基础。
2、技术储备
长安汽车坚持技术领先驱动策略，坚定不移的推进自主研发自主管 理自主创新，形成
了以自主创新为核心的长安模式。公司目前在碰撞安全、NVH、动力性与经济性、行 驶性、
可靠性等核心技术领域已达到国内领先水平；同时，已在产品造型设计、工程化设计、仿