舞蹈专业-出纳工作总结

石家庄邮电职业技术学院
2011 级20122013（一）学期期中考试试卷
课程名称： 财务管理 任课教师 降艳琴 考试时间 120分钟
班级： 姓名： 学号：
1．某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存 储成本20元，平均每次订货
费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣， 不会出现陆
续到货和缺货的现象。
要求：
（1）计算A材料的经济订货批量；
（2）计算A材料年度最佳订货批次；
（3）计算A材料的相关订货成本；
（4）计算A材料的相关储存成本；
（5）计算A材料经济进货批量平均占用资金。（15分）
【答案】
（1）A材料的经济进货批量=
245000180
=900（件）。
20
（2）A材料年度最佳订货批次=45000÷900=50（次）。
（3）A材料的相关订货成本=50×180=9000（元）。
（4）A材料的相关储存成本=
900
×20=9000（元）。
2
（5）A材料经济进货批量平均占用资金=240×
900
=108000（元）。
2
2．ABC公司2008年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50～60万元，
其 中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万
元的倍数，年利息率为 6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利
息，还款发生在相关季度的期末。2008 年该公司无其他融资计划。
ABC公司编制的2008年度现金预算的部分数据如下表所示：
第 1 页 共 5 页

2008年度ABC公司现金预算 单位：万元
项目
①期初现金余额
②经营现金收入
③可运用现金合计
④经营现金支出
⑤资本性现金支出
⑥现金支出合计
⑦现金余缺
⑧资金筹措及运
0
用：
加：短期借款
减：支付短期借款
0
利息
购买有价证券
⑨期末现金余额
0
B
0
E
-90
*
G
60
*
J
D 0.3 0.3 *
0 C 0 -20 0
19.7 F -72.3 *
第一季度
40
1010
*
800
*
1000
A
第二季度
*
*
1396.30
*
300
1365
31.3
第三季度
*
*
1549
*
400
*
-37.7
第四季度
*
*
*
1302
300
1602
132.3
全年
H
5536.6
I
4353.7
1200
5553.7
*
说明：表中用“*”表示省略的数据。
要求：计算上表中用字母“A～J”表示的项目数值（ 除“H”和“J”项外，其
余各项必须列出计算过程）。（20分）

【答案】
A=40+1010-1000=50（万元）
B=50+0=50（万元）
19.7=C-D=C-C×6%÷4，则C=
19.7
20
（万元）
11.5%
D=20×6%÷4=0.3（万元）
E=31.3+20-0.3=51（万元）
F=0-0.3-（-90）=89.7（万元）
-72.3=-20-0.3-G，所以，G=52（万元）
第 2 页 共 5 页

H=40（万元）
I=40+5536.6=5576.6（万元）
J=60（万元）
3．B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60%，一直采用赊销 方式销
售产品，信用条件为N60。如果继续采用N60的信用条件，预计2011年赊销收入
净额为1000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。
为扩大产品的销售量，B公司拟将 信用条件变更为N90。在其他条件不变的情
况下，预计2011年赊销收入净额为1100万元，坏账 损失为25万元，收账费用为
15万元。假定等风险投资最低报酬率为10%，一年按360天计算，所 有客户均于信
用期满付款。
要求：
（1）计算信用条件改变后B公司收益的增加额。
（2）计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。
（3）为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。（15分）
【答案】
（1）增加的收益=（1100-1000）×（1-60%）=40（万元）
（2）增加的 应收账款应计利息
=1100360×90×60%×10%-1000360×60×60%×10% =6.5（万元）
增加的坏账损失=25-20=5（万元）
增加的收账费用=15-12=3（万元）
（3）增加的税前损益=40-6.5-5-3= 25.5（万元），大于零，所以应改变信用条
件。
4．XYZ公司拟进行一项项目投资，相关资料如下：
已知该方案的净现金流量为：NCF< br>0
=-800万元，NCF
1
=-200万元，NCF
2
=0 万元，
NCF
3～11
=250万元，NCF
12
=280万元。假 定运营期不发生追加投资，XYZ公司所在行业
的基准折现率为16%。部分资金时间价值系数见下表：

资金时间价值系数表
t 1 2 9
第 3 页 共 5 页
11 12

（PF，16%，t）
（PA，16%，t）

要求：
0.8621
0.8621
0.7432
1.6052
0.2630
4.6065
0.1954
5.0286
0.1685
5.1971
（1）根据资料，指出该方案 的建设期、运营期、项目计算期、原始投资，并说
明资金投入方式。
（2）根据资料，计算该方案的下列指标：
①不包括建设期的静态投资回收期；
②包括建设期的静态投资回收期；
③净现值（结果保留小数点后一位小数）。（20分）
【答案】
（1）建设期为2年
运营期为10年
项目计算期为12年
原始投资为1000万元
资金投入方式为分次投入（或：分两次投入资金）
（2）①不包括建设期的静态投资回收期=1000÷250=4（年）
②包括建设期的静态投资回收期=4+2=6（年）
③净现值=-800-200×（PF， 16%，1）+250×[（PA，16%，11）-（PA，16%，
2）]+280×（PF，16 %，12）
=-800-200×0.8621+250×（5.0286-1.6052）+280 ×0.1685≈-69.4（万元）。
5、某公司目前拥有资金2000万元，其中，长期借款20 0万元，年利率8%；长
期债券800万元，筹资费率1%，年利率10%； 普通股1000万元，上 年支付的每股
股利2元，预计股利增长率为5%，目前市价为20元；企业所得税率为25%。
要求：（1）长期借款资金成本；（2）长期债券资金成本；（3）普通股资金成本；
（4）加权平均 资金成本。（12分）
长期借款成本=8%（1-25%）=6%
长期债券成本=10%（1-25%）（1-1%）=7.58%
普通股成本=2（1+5%）20+5%=15.5%
第 4 页 共 5 页

< p>
加权平均资本成本=6%*10%+7.58%*40%+15.5%*50%=11.38% < br>6、已知：某企业2009年度销售量100万件，售价10元，单位变动成本6元，
固定成本2 00万元，利息费用40万元。所得税率25%，发行在外普通股股数为200
万股。
要求计 算：（1）息税前利润；（2）每股收益；（3）经营杠杆；（4）财务杠杆；
（5）总杠杆；（6）若 2010年预计销售量增长10%，则每股收益将会变为多少？（18
分）
息税前利润=1000-600-200=200万元
每股收益=（200-40）（1-25%）200=0.6元股
经营杠杆=400200=2
财务杠杆=200（200-40）=1.25
总杠杆=400（200-40）=2.5
销售量增长10%，每股收益将增长25%，为0.6(1+25%)=0.75元股
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