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《金融理论与实务》

第五章 金融市场概述
一、单项选择题

1.金融市场的构成要素不包括（ ）。
A. 市场参与主体
B. 交易的组织方式
C. 交易数量
D. 金融工具

2.一般情况下，发行人的资信程度和收益率水平与金融工具的流动性呈（ ）变动关系。
A. 正向
B. 反向
C. 无关
D. 不确定

3.购买金融工具的本金和预定收益可能会遭受损失，这指的是金融工具的（ ）特征。
A. 期限性
B. 风险性
C. 流动性
D. 收益性

4.下列金融工具属于货币市场工具的是（ ）。
A. 股票
B. 公司债券
C. 中长期公债
D. 商业票据

5.下列债券中，风险在各种债券中最低的是（ ）。
A. 金融债券
B. 政府债券
C. 信用债券
D. 抵押债券

6.通常规定可赎回债券在发行后至少（ ）年内不允许赎回。
A. 2
B. 3
C. 4
D. 5

7.普通股股东具有的权利不包括（ ）。
A. 表决权
B. 选举权
C. 被选举权
D. 优先求偿权
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《金融理论与实务》


8.由我国境内公司发行，供境内机构和个人（不含台湾、香港、澳门投资者）以人民币认购和交易的普 通股股票称
为（ ）。
A. A股
B. B股
C. S股
D. N股

9.金融市场分为发行市场和流通市场的依据是（ ）。
A. 按交割方式划分
B. 按有无固定场所划分
C. 按市场中金融工具期限的长短划分
D. 按金融资产的发行和流通特征划分

10.最古老的金融市场是（ ）。
A. 票据市场
B. 证券市场
C. 黄金市场
D. 外汇市场

11.金融市场、尤其是股票市场通常 被称为国民经济的晴雨表，是公认的国民经济信号系统。这体现了金融市场的（
功能。
A. 风险转移功能
B. 资金配置功能
C. 对宏观经济的调控功能
D. 对宏观经济的反映功能
二、多项选择题

1.金融市场的参与主体有（ ）。
A. 各类金融机构
B. 居民个人
C. 中央银行
D. 工商企业
E. 政府部门

2.金融工具的特征有（ ）。
A. 收益性
B. 风险性
C. 流动性
D. 期限性
E. 永久性

3.购买任何一种金融工具都会有风险，其风险主要来源于（ ）。
A. 操作风险
B. 信用风险
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）

《金融理论与实务》

C. 汇率风险
D. 市场风险
E. 流动性风险

4.下列属于原生金融工具的有（ ）。
A. 期货
B. 期权
C. 票据
D. 股票
E. 债券

5.按债券利率的确定方式不同，可将债券分为（ ）。
A. 政府债券
B. 金融债券
C. 指数债券
D. 固定利率债券
E. 浮动利率债券

6.按投资主体的性质不同，股票可分为（ ）。
A. 国家股
B. 法人股
C. 公众股
D. 优先股
E. 普通股

7.下列属于国有股的有（ ）。
A. 个人股
B. 外资股
C. 国家股
D. 法人股
E. 公众股

8.债券和股票的区别有（ ）。
A. 股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的
B. 在选择权方面，股票持有者的选择权要比债券持有者的选择权多
C. 普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利
D. 股东从公司税后利润中分享 的股息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得到的
是固定利息收入
E. 当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股股东

9.按市场中交易的标的物划分，金融市场可分为（ ）。
A. 票据市场
B. 证券市场
C. 外汇市场
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《金融理论与实务》

D. 黄金市场
E. 衍生工具市场

10.下列属于五大国际黄金市场的有（ ）。
A. 巴黎
B. 伦敦
C. 纽约
D. 香港
E. 苏黎世
三、名词解释。
1.金融市场
2.金融工具的流动性
3.债券
4.股票
5.货币市场
四、简答题

1.简述金融工具的基本特征。

2.简述优先股和普通股的区别。

3.简述债券和股票的区别。

4.简述发行市场与流通市场的关系。
五、论述题。
1.试述金融市场的功能。


答案部分
一、单项选择题
1.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P119
2.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P120
3.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P120
4.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P120
5.
【正确答案】 B
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《金融理论与实务》

【答案解析】 参见教材P121
6.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P122
7.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P122
8.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P123
9.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P125
10.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P126
11.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P127
二、多项选择题
1.
【正确答案】 ABCDE
【答案解析】 参见教材P119
2.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P119-120
3.
【正确答案】 BD
【答案解析】 参见教材P120
4.
【正确答案】 CDE
【答案解析】 参见教材P121
5.
【正确答案】 CDE
【答案解析】 参见教材P121
6.
【正确答案】 ABC
【答案解析】 参见教材P123
7.
【正确答案】 CD
【答案解析】 参见教材P123
8.
【正确答案】 ACDE
【答案解析】 参见教材P124
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《金融理论与实务》

9.
【正确答案】 ABCDE
【答案解析】 参见教材P126
10.
【正确答案】 BCDE
【答案解析】 参见教材P126
三、名词解释。
(1).
【正确答案】 金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。
【答案解析】 参见教材P118
(2).
【正确答案】 金融工具的流动性是指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。
【答案解析】 参见教材P120
(3).
【正确答案】 债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会 借债筹集资金时向投资者出具的、承诺按约定条件支
付利息和到期归还本金的债权债务凭证。
【答案解析】 参见教材P121
(4).
【正确答案】 股票是指股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭
证。
【答案解析】 参见教材P122
(5).
【正确答案】 货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。
【答案解析】 参见教材P125
四、简答题
1.
【正确答案】 金融工具的基本特征有：
（1）期限性：金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。
（2）流动性：金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。
（3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。
（4）收益性：金融工具能够为其持有者带来收益的特性。
【答案解析】 参见教材P119
2.
【正确答案】 优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。
（1）普通股 的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营
状 况有关。普通股的股东还具有优先认购权。
（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即公 司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，
即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股 东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。
【答案解析】 参见教材P122
3.
【正确答案】 债券与股票作为两种重要的金融工具，存在着显著的区别：
首先，股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的。
其次，股东从公司税后利润中分享的股 息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得
到的是固定利息收入。 第三，当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股 股东。
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《金融理论与实务》

第四，普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利。
第五，股票的风险比债券的风险要高。
第六，在选择权方面，债券持有者的选择权要比股票持有者的选择权多。
【答案解析】 参见教材P124
4.
【正确答案】 发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场 是流通市场存在的基础和前提，没有发行市场中
金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让； 同时，流通市场的出现与发展会进一步促进发行市场的发
展。
【答案解析】 参见教材P126
五、论述题。
(1).
【正确答案】 金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行过程中发挥着重要的功能，表现在如下三个方面。
第一，资金聚集与资金配置功能
这一功能表现在如下两个方面：首先，金融市场为货币资金盈 余者提供了多种可供其选择的金融工具，进而实现了
资金聚集的功能。其次，金融市场中各种金融工具价 格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为投资者
带来最大利益的部门和企业，从而实现金融 资源的最优配置。
第二，风险分散和风险转移功能
金融市场的风险分散功能体现在两个方面 ：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种
选择，他可以根据自己的风险、 收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了
投资风险。二是在金融 市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者
共同承担了该 金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
第三，对宏观经济的反映与调控功能
金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表，常常反映国民经济的宏观走势。
金 融市场对宏观经济调控功能主要表现在两个方面：一是宏观调控中货币政策的实施离不开金融市场；二是宏观调< br>控中财政政策的实施也离不开金融市场。
【答案解析】 参见教材P127


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