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第二章信用与利息
第一节信用

知识点：信用概述
（一）信用的含义：
信用是一种以偿还本金或商品并支付利息的借贷行为。
有借有还，到期归还，偿还带有利息。
（二）信用的特征：
1.信用关系是一种债权债务关系。
2.信用具有债务偿还性和债权收益性。
3.信用活动具有风险性。
【例题·单选】信用是货币或商品（）的暂时让渡。
A.所有权
B.使用权
C.收益权
D.处置权
『正确答案』B
『答案解析』信用是货币或商品使用权的暂时让渡，信用关系是一种债权债务关系。


知识点：信用的产生和发展
（一）信用的产生
1.私有财产的出现是早期信用关系存在的前提条件。
原始的商品交换活动，被认为是早期信用关系的物质基础。
2.商品货币关系是信用的客观经济基础。
早期的借贷主要是实物借贷，能直接满足借方的某 种需要，具有直接性和及时性的特点；
在货币出现后，货币借贷逐渐取代实物借贷而占据信用活动的主导 地位。
（二）信用的发展
1.高利贷信用：
通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。
将所借资金投入非生产领域和贷款者对货币资金增值额的要求违反社会平均利润分配

规律是高利贷活动的两个特征和衡量标准。
2.早期资本主义信用：
表现为借贷资本的运动。
借贷资本：是指货币资本家和银 行为获得利息而贷放给职能资本家的货币资金，其利息
来源是雇佣工人创造的剩余价值。
3.现代信用活动
信用经济是指以货币经济为基础，以发达的金融业为条件，以信用交易为主 要交易方式
的经济形态。
【例题·单选】信用存在和发展的客观经济基础是（）。
A.私有财产的出现
B.商业银行的出现
C.商品货币关系
D.高利贷信用的出现
『正确答案』C
『答案解析』商品货币关系是信用的客观经济基础。


知识点：现代信用的主要形式
按照借贷关系中借方与贷方的不同，现代信用的主要形式有商业 信用、银行信用、国家
信用、消费信用、国际信用、租赁信用等。
（一）商业信用
1.含义：
指工商企业之间买卖商品时，以延期付款或预付货款的形式提供的信用。
它是以商品形态提供的信用，如赊销赊购、分期付款、预付货款等。（企业之间在商品
交易中相互提供 的信用）。
2.特点：
（1）主体是工商企业，债权人、债务人都是企业。
（2）客体是商品资本。
（3）商业信用与产业资本变动是一致的。
3.局限性
（1）规模上和数量上的局限性。

（2）方向上的局限性。
商业信用只能向商品直接需求者提供信用，或者需求者向供给者预付货款，但不能反向
操作。
（3）信用能力上的局限性。
企业之间需要了解相互的信用能力
（4）期限上的局限性（只适用于短期借贷）
商业信用的工具主要是商业票据，它是以信用形 式出售商品的债权人，为了保证自己的
债权所掌握的一种书面凭证，主要有期票和汇票两种。
（二）银行信用
1.含义：
指银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务提供的信用。
它是现代信用经济中 的重要形式，是在商业信用基础上产生并发展起来的，克服了商业
信用的局限性。
2.特点：
（1）债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的
工商企业 和个人。
（2）客体是单一货币资本。这克服了商业信用在规模上、数量上和方向上的限制。
（3）银行信用的能力和作用范围大大提高。
（4）银行信用和产业资本的运动不完全一致。
在整个信用体系中占据核心地位，发挥主导作用。
银行信用工具包括银行券、支票和金融债券三种类型。
（三）国家信用
1.含义：
以国家及其附属机构为债务人或债权人而形成的一种信用形式。
国家信用包括国内信用和国外信用两种。
2.作用：
（1）调剂政府收支短期不平衡的手段。
（2）弥补财政赤字的重要手段。
（3）协调经济发展的重要手段。
国家信用工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。

（四）消费信用
1.含义：
工商企业或金融机构向消费者个人提供的，用于满足其生活消费需要的信用。
主要包括赊销、分期付款和消费信贷三种。
2.消费信用的积极作用主要有：
①启动新的消费热点，提高人们的生活质量。
②拓展银行经营空间，优化银行信贷资产结构，从而提升银行竞争力。
③促进消费商品的生产 和销售，促进新技术的应用、新产品的推销和产品的更新换代，
进而促进经济增长。
3.缺陷：导致消费需求过高，加剧供需矛盾，制造虚假繁荣，会引发通货膨胀。
消费信用的一个十分重要的工具就是信用卡。
信用卡是银行（或信用卡公司）对具有一定信用 的顾客发行的一种赋予信用的证书，是
持卡人持卡消费时无须支付现金，待信用卡结账日再行还款的一种 消费信用形式，实际
上是银行（或信用卡公司）提供给用户的一种先消费后还款的小额信贷支付工具。
（五）国际信用
含义：国际间相互提供的信用，是国际经济发展过程中资本运动的主要形式。
主要形式：
1.国际商业信用：
出口商以延期付款方式向进口商提供的信用。
包括延期付款、补偿贸易、来料加工等形式。
2.国际银行信用：
（1）进口国和出口国双方银行为进出口商提供的信用。
（2）形式是出口信贷（买方信贷和卖方信贷）。
①卖方信贷是指出口方所在地银行向出口商 提供的信贷，出口商对国外进口商提供延期
付款销售。
②买方信贷是指由出口方所在地银行或其他金融机构向进口方所在地银行或进口商提
供贷款。
3.国际间政府信用
4.国际金融机构信用
一般用于成员国弥补暂时性国际收支不平衡、保持汇率稳定、经济开发和基础设施建设。

（六）租赁信用（重点内容）
1.含义
租赁信用是通过出租租赁物使用权而收取租金的一种信用形式。
物品出租期间，物品所有权仍归出租人所有，承租人有使用权。
租金一般高于同期银行利息。
租赁期满，承租人可以选择继续租赁，或归还所租物品，或作价购买所租物品。
2.主要形式
（1）金融租赁：又称财务租赁，是一种融资和融物相结合的租赁形式。
（2）经营租赁：又 称服务租赁，提供租赁设备或工具短期使用权的租赁形式，是一种
由出租人提供维修、保养、管理服务、 可撤销的、不完全支付的短期租赁形式。
【例题·单选】商品生产者之间在商品交易中以延期付款方式 ，互相赊购赊销商品而形
成的借贷关系是（）。
A.商业信用
B.银行信用
C.国家信用
D.消费信用



【例题·单选】商业信用的特点不包括（）。
A.债权人和债务人都是企业
B.借贷的对象是商品资本
C.商业信用与产业资本的变动是一致的
D.规模巨大，方向不受限制
『正确答案』D


『答案解析』商业信用的特点：
①商业信用的主体是工商企业，债权人、债务人都是企业。
②商业信用的客体是商品资本。
③商业信用与产业资本的变动是一致的。



『正确答案』A
『答案解析』商业信用是指工商企业之间买卖商品时， 以延期付款或预付货款的形
式提供的信用。

【例题·单选】（）又称财务租赁，是一种融资和融物相结合的租赁形式。
A.服务租赁
B.金融租赁
C.经营租赁
D.杠杆租赁
『正确答案』B
『答案解析』金融租赁又称财务租赁，是一种融资和融物相结合的租赁形式。

【真题·多选】银行信用工具包括（）。
A.银行券
B.期票
C.支票
D.金融债券
E.汇票



【例题·多选】国家信用的作用主要有（）。
A.增加税收
B.调剂政府收支短期不平衡
C.弥补财政赤字
D.启动新的消费热点、提高人们的生活质量
E.协调经济发展
『正确答案』BCE


『答案解析』国家信用特殊的作用：
①国家信用是调剂政府收支短期不平衡的手段。
②国家信用是弥补财政赤字的重要手段。
③国家信用是协调经济发展的重要手段。

【例题·单选】工商企业或金融机构对消费者提供的、用于其消费支出的一种信用形式


『正确答案』ACD
『答案解析』本题考查银行信用。银行信用工具包括银行券、支票和金融债券三种
类型。

是（）。
A.银行信用
B.商业信用
C.国家信用
D.消费信用



【例题·多选】以下关于国际金融机构贷款的说法正确的有（）。
A.一般期限较短
B.利率较低
C.条件优惠
D.审查较严格
E.一般用于成员国弥补暂时性国际收支不平衡、经济开发和基础设施建设
『正确答案』BCDE
『答案解析』国际金融机构贷款一般期限较长、利率较低、条件优惠，但审查较严
『正确答案』D 『答案解析』消费信用是指工商企业或金融机构向消费者个人提供的，用于满足其
生活消费需要的信 用。
格。一般用于成员国弥补暂时性国际收支不平衡、保持汇率稳定、经济开发和基础
设施建设。

知识点：信用工具
（一）含义：
以书面形式发行和流通，保证债权人或投资人债权或所有权的凭证。
都具有偿还性、流动性、风险性和收益性等特点。
（二）分类：
1.按照性质分为债权凭证和所有权凭证。
（1）债权凭证代表持有人即债权人对发行人即债务人的债权。
债权凭证也称为约定证券，有国债、公司债券、支票、汇票等。
（2）所有权凭证代表持有人 即股东对企业的所有权，持有人分享企业盈利也承担风险，
又称权益凭证，只有股票一种形式。
2.按照期限分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工具。

（1）短期信用工具又称为货币市场信用工具，期限一年以下，包括国库券、 商业票据、
银行票据、支票、信用证和旅行支票。
（2）长期信用工具又称为资本市场工具，期限1年以上，包括股票和中长期债券。
（3）不定期信用工具主要指银行券。
3.按照发行者的性质分为直接融资信用工具和间接融资信用工具。
（1）直接信用就是资金 短缺单位（非金融机构）在金融市场上从资金盈余单位直接融
通货币资金的信用形式。
最常见的直接融资信用工具是股票和债券。
（2）间接信用是指资金盈余单位把资金存放（或 投资）到银行等金融中介机构，再由
这些机构以贷款或证券投资的形式将资金转移到短缺单位手中的信用 形式。
间接融资信用工具主要包括金融机构发行的存款单、可转让存单、人寿保险单、各种借
据和银行票据等。
4.按照是否与实际信用活动直接相关分为基础信用工具和衍生信用工具。
基础信用工具是指在实际信用活动中出具的能证明信用关系的合法凭证，如商业票据、
债券、股票等。
衍生信用工具是在基础信用工具之上派生出来的可交易凭证，如各种金融期货合约、期
权合约、 掉期合约等。
【真题·单选】下列信用工具中，属于直接信用工具的是（）。
A.银行承兑汇票
B.信用证
C.旅行支票
D.股票
『正确答案』D
『答案解析』本题考查信用工具的分类。最常见的直接信用工具是股票和债券。

【例题·单选】属于所有权凭证的信用工具是（）。
A.商业汇票
B.金融债券
C.股票
D.大额可转让定期存单



『正确答案』C

『答案解析』所有权凭证是指代表持有人即股东对企业的所有权，如股票。

【例题·多选】按偿还期限不同，信用工具可分为（）。
A.货币市场工具
B.资本市场工具
C.原生市场工具
D.衍生市场工具
E.流通市场工具




知识点：社会信用体系与社会征信体系建设
1.社会信用体系
社会信用体系的核心是建立起一套有效的信用信息记录和传播机制。
（1）2014年6月1 4日，《社会信用体系建设规划纲要（2014-2020年）》经国务院发
布，开始在全国执行。 < br>（2）2015年6月，国务院批转发展改革委等部门制定的《法人和其他组织统一社会信
用代码 制度建设总体方案》，这是推动社会信用体系建设的一项重要改革措施，也是进
一步深化商事制度改革， 实现“三证合一”“一照一码”的基础和前提。
2.社会征信体系
（1）征信活动主要有四种形式：个人信用调查、企业资信调查、资信评级、商业市场
调查。
（2）征信活动具有独立性、信息性、公正性、时效性。
（3）征信机构是指依法设立的专门从事征信业务即为信用信息服务的机构。
它包括信用信息登记机构、信用调查公司、信用评分公司、信用评级公司。
实践中出现的征信 机构主要有：企业资信调查机构、消费信用调查机构、资产调查机构、
资信评级机构、市场调查机构、信 用管理咨询机构等。
（4）征信监管就是指政府对征信业的监督管理。
征信监管的必要性体现在：


『正确答案』AB
『答案解析』 按偿还期限不同，信用工具可分为短期信用工具（货币市场信用工具）、
长期信用工具（资本市场工具） 、不定期信用工具。

①征信业需要政府的有效监管来保证公众利益和国家经济信息安全。
②征信业是一个需要社会 公信力的行业，信誉是征信业的生命，需要政府有效监管规范
征信业的行为，以确保征信业的社会公信力 。
③征信业是一个需要有一定条件和门槛的行业，需要政府对其开办条件和资质进行认定。
④征信业是一个必须保护适度竞争的行业，市场的培育需要一个过程，征信机构过多、
过滥会导致信息分 割和市场秩序的混乱。
（5）征信监管的范围和内容：
①征信机构的市场准入。
②经营合规性监管。
③对征信信息安全性的监管。
④对征信信息真实性问题引起的纠纷进行行政裁决。
（6）近年来，中国人民银行在推动征信体系建设方面做了如下几个方面的工作。
一是制定征信市场发展规划，推动尽快建立覆盖全社会的征信系统。
二是扩大征信系统覆盖面，规范征信市场发展。
三是推动中小微企业、农村信用体系建设。
四是征信制度建设迈出新步伐。
明确外商投资征信机构管理制度。
对外资征信机构 实行国民待遇，统一内外资征信机构准入条件和管理标准。出台《企业
征信机构备案管理办法》，统一企 业征信机构的备案受理要求、审核标准，建立起有进
有出的备案动态管理机制，形成了统一、完整的备案 管理体系。
【例题·多选】征信活动主要的形式包括（）。
A.个人信用调查
B.企业资信调查
C.资信评级
D.商业市场调查
E.金融市场调查



第二节利息与利率


『正确答案』ABCD
『答案解析』征信活动主要有四种形式：个人信用调查、企 业资信调查、资信评级、
商业市场调查。

知识点：利息的性质
（一）利息：
借款人支付给贷款人的，使用贷款的代价，或是 贷款人由于借出货币使用权而从借款人
那里获得的报酬。
（二）利息的性质：
取决于利息的来源。
货币在作为商品运动的媒介时并不能增值，单纯的货币运动也不会增加货币。
在商品经济条件 下，无论何种生产方式，利息都是劳动者创造的利润的一部分，是社会
财富再分配的手段，体现了一定的 社会生产关系。
（三）西方有关利息本质的理论
1.利息报酬论，认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。
2.资本生产力论，认为借贷资本的利息由两部分组成：一是风险性利息，二是纯利息。
风险性利息是贷者借出货币后，因需要承担一定风险而获得的报酬。
利息是指纯利息，即“对借用资本所付的代价”。
借用劳动力所付出的代价是工资，借用土地 所付出的代价是地租，借用资本所付出的代
价就是利息。
3.节欲等待论，强调资本是储蓄形成的，而增加储蓄就要减少目前消费。
4.利息时差论， 认为利息的产生和利率水平的高低取决于人们对同一等量商品在现在和
将来的两个不同时间内主观评价的 差异。把商品分为“现在财货”和“将来财货”。
5.灵活偏好论，也称流动偏好论，认为利息就是资本所有者放弃货币灵活偏好控制权的
报酬。
【例题·单选】在商品经济条件下，利息归根结底是劳动者在社会再生产过程中创造的
（）的一 部分。
A.利润
B.资本
C.使用价值
D.商品


『正确答案』A
『答案解析』在商品经济条件下，无论何种生产方式，利息都是 劳动者创造的利润
的一部分，是社会财富再分配的手段，体现了一定的社会生产关系。

【真题·单选】利息的产生和利率水平的高低取决于人 们对同一等量的商品在现在和将
来两个不同时间内主观评价的差异，这种观点属于（）。
A.节欲等待论
B.利息时差论
C.灵活偏好论
D.利息报酬论
『正确答案』B
『答案解析』本题考查利息的性质。利息时差论，又称时间偏好论，这种理论认为
利息的产生和利率 水平的高低取决于人们对同一等量商品在现在和将来的两个不
同时间内主观评价的差异。
< br>【例题·单选】认为利息是资本所有者对目前享乐和满足的牺牲，放弃自己的消费欲望，
节制消费 的报酬的是（）。
A.利息报酬论
B.资本生产力论
C.节欲等待论
D.利息时差论




知识点：利率和利率的种类（重点内容）
（一）利率的概念
利率，是指一定时期内利息同借贷资金额（本金）的比率。
利率＝利息÷借贷资金额（本金）
利率越高，贷出者所获得的利润越多，借入者获得的利润越少。
运用利率变动调节经济的一个重要条件就是借贷双方有各自独立的经济利益，追求经济
效益。
『正确答案』C
『答案解析』节欲等待论认为利息是资本所有者对目前享乐和满足的牺牲，放 弃自
己的消费欲望，节制消费的报酬。

（二）利率的种类
1.年利率、月利率与日利率
①年利率（分，百分之几表示%）
②月利率（厘，千分之几表示‰）
③日利率（毫，万分之几表示
2.名义利率与实际利率
实际利率＝名义利率－通货膨胀率
3.市场利率与法定利率
市场利率是借贷双方 在竞争中形成的，当资金供大于求时，利率呈下降趋势；当资金供
小于求时，利率则呈上升趋势。
法定利率是政府或货币管理当局（通常为中央银行）确定的利率。
4.固定利率与浮动利率
固定利率是由借贷双方确定的，在整个借款期内都固定不变的利率。
优点是简便易行、便于计算借款成本，适用于借款时间短、市场利率变化不大的借贷活
动。
浮动利率是在借贷期间可根据市场变化情况进行相应调整的利率。
浮动利率难以计算借款成本 ，但承担的利率变化的风险小，一般适用于长期借贷，西方
国家的中长期贷款多采用浮动利率。
5.短期利率与长期利率
短期利率是指融资时间在一年以内的利率，长期则一年以上。
利率的高低与金融资产的借贷期限成正比，期限越长利率越高。
短期利率一般低于长期利率。因为：
①长期融资比短期融资风险大，期限越长，市场变化的可 能性越大，不确定因素越多，
贷款者的风险越大；
②融资时间越长，借款人使用借入资金经营 取得的利润应该越多，贷款人取得的利息也
应该越多；
③在纸币流通条件下，通货膨胀是一个 普遍现象，融资时间越长，通货膨胀率上升的幅
度可能越大，为避免或减少通货膨胀带来的损失，融资时 间越长，利率应该越高。
6.存款利率与贷款利率
存款利率是指客户在银行或者其他金融机构存款所取得的利息和存款本金的比率。
贷款利率是指银行和其他金融机构发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率。


）

贷款利率一般高于存款利率，贷款利率与存款利率之差即为存贷 利差，存贷利差是银行
利润的主要来源之一。

知识点：影响利率的因素
1.平均利润率
社会平均利润率越高，利润总额越大，则利率越高。
平均利润率是利率水平的上限。
2.借贷成本
银行借贷成本有两个部分
（1）银行吸收存款或发行债券所支付的利息。
（2）业务费用，即银行在经营业务过程中的各项支出。
3.资金供求状况
借贷资本的供给大于需求，利率下降；借贷资本的需求大于供给，利率上升。
4.借贷期限（正比）
借贷期限越长，贷出者成本越高，风险越大，借入者创造的可分割利润 越多，利率应该
越高；反之就越低。
5.借贷风险
贷款风险越大，利率越高；反之则利率越低。
6.国家宏观经济政策：紧缩的货币政策，提高利率；扩张的货币政策，降低利率。
7.国际利率水平
①国际资本流动影响利率水平。
当国内利率水平高于国际利率水 平时，外国资本就会向国内流动；反之，当国内利率水
平低于国际利率水平时，国内资本就会流向国外。
②利率变动会影响国际收支，影响本国货币的对外价值，使本国的对外贸易受到影响。
【例题·单选】‰是（）利率的简写形式。
A.年
B.季
C.月
D.日
『正确答案』C
『答案解析』年利率是以年为时间单位计息，俗称“分”，年利率以本金的百分之

几表示（%）；
月利率是以月为时间单位计息，俗称“厘”，月利率以本金的千分之几表示（‰）；
日利率是以日为时间单位计息，俗称“毫”，日利率以本金的万分之几表示（

【例题·单选】在通货膨胀条件下，实际利率是5%，通货膨胀率是2%，那名义利率是
（）。
A.2%
B.5%
C.3%
D.7%
『正确答案』D
）。
『答案解析』实际利率＝名义利率－通货膨胀率。

【例题·单选】实际利率是由名义利率扣除（）后的利率。
A.利息所得税税率
B.商品变动率
C.通货膨胀率
D.平均利润率
『正确答案』C
『答案解析』实际利率＝名义利率－通货膨胀率。

【例题·单选】在利润率一 定的情况下，借者和贷者之间的竞争决定利率的高低，竞争
的结果是由（）决定的。
A.借贷者的经济实力
B.借贷资本供求状况
C.借贷资金的来源
D.借贷资金的用途
『正确答案』B
『答案解析』在利润率一定的情况下，借者和贷者之间的竞争决定利率的高低，竞
争的结果由借贷资 本供求状况决定的，借贷资本的供给大于需求，利率下降；借贷
资本的需求大于供给，利率上升。

【例题·多选】在融资活动中，长期利率高于短期利率的原因主要有（）。
A.贷款人的风险大
B.借款人可能取得的利润多
C.借款人的风险大
D.通货膨胀率上升的可能性大
E.贷款人的借贷成本低
『正确答案』ABD
『答案解析』短期利率一般低于长期利率。因为：
①长期融资比短期融资风险大，期限越长，市场变化的可能性越大，不确定因素越


多，贷款者的风险越大；
②融资时间越长，借款人使用借入资金经营取得的利润应该越多，贷 款人取得的利
息也应该越多；
③在纸币流通条件下，通货膨胀是一个普遍现象，融资时间越长 ，通货膨胀率上升
的幅度可能越大，为避免或减少通货膨胀带来的损失，融资时间越长，利率应该越高。

【例题·单选】在存款利率下降时，银行的融资成本会（）。
A.不变
B.降低
C.升高
D.难以确定
『正确答案』B
『答案解析』存款利率下降，银行的融资成本降低。

【例题·单选】决定利率的基本因素是（）。
A.货币供求和竞争关系
B.社会平均利润率
C.社会再生产状况
D.国家经济政策



『正确答案』B

『答案解析』社会平均利润率是决定利率的基本因素。

【例题·单选】利率是国家管理经济 的重要工具，当经济衰退、商品过剩、价格下降时，
中央银行一般采取的调控方法是（）。
A.提高利率
B.降低利率
C.提高再贴现率
D.提高存款准备金率
『正确答案』B
『答案解析』当经济增长过热、物价上涨过快时，中央银行就要实行紧缩的货币政
策，提高利率；当经济衰退、商品过剩、价格下降时，中央银行就要实行扩张的货
币政策，降低利率。

【例题·单选】当经济增长过热、物价上涨过快时，中央银行一般通过（）实施调控。
A.降低利率
B.降低贴现率
C.提高利率
D.增加货币供应量
『正确答案』C
『答案解析』当经济增长过热、物价上涨过快时，中央银行就要实行紧缩的货币政
策，提高利率；当经济衰退、商品过剩、价格下降时，中央银行就要实行扩张的货
币政策，降低利率。

【例题·多选】从理论上讲，在下列各项中，能导致利率降低的因素有（）。
A.社会平均利润率下降
B.借贷期限延长
C.借贷风险降低
D.借贷资本需求大于供给
E.借贷风险提高
『正确答案』AC
『答案解析』期限越长，风险越大，利率会提高，需求大于供给，利率也上升，所

以BDE错误。

【例题·单选】关于利率，下列说法正确的是（）。
A.固定利率在任何时期都是固定不变的利率
B.浮动利率的优点是便于计算借款成本
C.市场利率受借贷资金供求影响与法定利率一致
D.利率的决定因素包括国际利率水平
『正确答案』D
『答案解析』固定利率是在整个借款期内都固定不变的利率，固定利率的优点是便
于计算借款成本，市场利率受借贷资金供求影响不一定与法定利率一致，所以选项
A、B、C错误。

知识点：我国现行的利率体系（重点内容）
利率体系是一个国家在一定时期内各类利率的总和。
利率体系主要包括：利率结构，利率传导机制，利率监管体系
我国现行利率体系是以中央银行利率为基础、金融机构利率为主体和市场利率并存的利
率体系。
1.中央银行利率：中央银行对金融机构的各种存贷款利率和公开市场操作利率。
中央银行利 率是整个利率体系中的主导利率，对商业银行利率和市场利率具有调节作用。
因此，人们把中央银行利率 称为基准利率。
2.金融机构利率：金融机构对企业单位和个人的利率。
3.市场利率
市场利率是国家制定利率政策的重要依据。
市场利率主要包括金融机构同业存款利率、商业银 行内部资金往来利率、拆借市场利率、
债券市场利率和票据市场利率等。
【例题·单选】中央 银行利率是整个利率体系的主导利率。因此，人们把中央银行利率
称为（）。
A.优惠利率
B.基准利率
C.市场利率
D.实际利率

【例题·单选】金融机构利率是金融机构对（）实行的利率。
A.中央银行
B.金融监管部门
C.银行和证券公司
D.企业单位和个人
『正确答案』D
『正确答案』B
『答案解析』中央银行利率是整个利率体系的主导利率 。因此，人们把中央银行利
率称为基准利率。
『答案解析』金融机构利率是金融机构对企业单位和个人的利率。

【例题·多选】我国的市场利率主要包括（）。
A.金融机构同业存款利率
B.拆借市场利率
C.城乡居民储蓄存款利率
D.债券市场利率
E.票据市场利率



【例题·单选】我国最典型的拆借市场利率是（）。
A.国债利率
B.短期融资券利率







『正确答案』D
『答案解析』我国最典型的拆借市场利率是上海银行间同业拆借利率（Shanghai
Interbank Offered Rate，Shibor）。
『正确答案』ABDE
『答案解析』市场利率主要包括金融机构同业存款利率、商业银行内部资金往来利
率、拆借市场 利率、债券市场利率和票据市场利率等。

【例题·多选】按利率的结构划分，我国现行的利率体系是（）的利率体系。
A.以中央银行利率为基础
B.以金融机构利率为主体
C.以中央银行利率为主体
D.以金融机构利率为基础
E.与市场利率并存




知识点：利率市场化
一、利率市场化的含义
利率由市场资金的供求状况来决定，由市场配置资金流向和资金价格。
货币当局则通过运用货币政策工具，间接调控和影响市场利率水平，以达到货币政策目
标。
（1）利率市场化并不是利率百分之百由市场自由决定；
（2）利率市场化采取渐进式比较合适。
只有一国宏观经济稳定和银行监管充分有效同时存在时才可能迅速实现利率市场化。
二、利率市场化的内容
1.商业银行存贷款利率市场化
以同业拆借利率为代表，达到降低成本、减少风险、争取最大盈利的目的。
（1）商业银行存款利率的确定。
（2）商业银行贷款利率的确定。贷款利率应在央行规定的上下限内围绕基准利率浮动。
2.中央银行间接调控利率

三、中国的利率市场化改革
总体思路是“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”。
【例题·多选】我国利率市场化的内容有（）。
A.商业银行存贷款利率市场化
B.中央银行间接调控利率


『正确答案』ABE
『答案解 析』按利率的结构划分，我国现行的利率体系是以中央银行利率为基础、
金融机构利率为主体和市场利率 并存的利率体系。

C.降低或提高市场利率水平
D.国有商业银行直接调控利率
E.中央银行直接调控利率




知识点：计算利息的基本方法
1.单利计息
指在计算利息 时，不论期限长短，仅按原本金和规定利率计算利息，所生利息不再加入
本金重复计算利息的计息方法， 计算公式：
利息＝本金×利率×期限
例题：某人借款10000元，如果月利息是3‰ ，借款期限为10个月，到期时借款人应
支付利息为：
10000×3‰×10＝300（元）
2.复利计息
复利计息是指在计算利息时 ，按一定期限（如一年），将所生利息加入本金再计算利息，
逐期滚算的计息方法，俗称利滚利，计算公 式为：
S＝P·（1＋r）
n

利息（I）＝本利和（S）－本金（P）
S＝本利和
P＝本金
I＝利息
r＝利率
n＝期数
【例题·单选】假如某借款人借款10000元，约定年利率为 6%，借款期限为10个月，
按单利计算，到期应付利息为（）元。
A.600
B.500
C.400


『正确答案』AB
『答案解析』利率市场化包括两方面内容：一是商业银行存贷款利率市场化；二是
中央银行间接调控利率 。

D.300
『正确答案』B
『答案解析』10000×6%／12×10＝500（元）。

【例题·单选】按复利计息，年利率为5%的100元贷款，经过两年后产生的利息是（）。
A.5元
B.10元
C.10.25元
D.20元




『正确答案』C
『答案解析』本利和＝100×（1＋5%）
2
＝110.25元。
利息＝110.25－100＝10.25元。