pdf用什么打开-林家辉

一、 利息与利率
公式：I=F－P
式中：I—利息；F—目前债务人应付 （或债权人应收）总金额，即还本付息总额；P—原借贷金额，常称为
本金。
利率的计算公式：i=
I
t
P
×100%
式中：i—利率；I
t
—单位时间内所得的利息额。
二、利息的计算
1、单利的计算公式：I
t
=P×i
单
； I
n
= P×i
单
×n；[n期末单利本利和F等于本金P加上总利息In
]即，F=P+
I
n
=P（1+n×i
单
） 式中：I
t
—代表第t计息周期的利息额；P—代表本金；i
单
—计息周 期单利利率；I
n
—代表n个计息周期所
付或所收的单利总利息。
2、复利的计算公式：I
t
=i×F
t－1
而第t期末复利本利和的表达式：F
t
= F
t－1
（1+i）
式中：i—计息周期复利利率；F
t－1
—表示（t－1）期末复利本利和。
等值的计算
一、一次支付的终值和现值计算
（一）终值计算（已知P求F）
一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为：F=P（1+i） 又可写成F=P ( FP, i, n)
（二）现值计算（已知F求P）
现值计算公式为：P=F（1+i） 又可写成P=F ( PF, i, n)
式中：i—计息期复利率；n—计息的期数；P—现值（即 现在的资金价值或本金）；F—终值（即n期末的资
金值或本利和）。
二、等额支付系列现金流量的终值、现值计算
1、终值计算（已知A，求F）
-n
n
(1i)
n
1
终值F的计算公式为：F=A 又可写成：F=A(FA, i, n)
i
式中：A—年金（即，每年末存入的资金） F—几年末有资金多少万元 P—借款多少万元
2、 现值计算（已知A，求P）
(1i)
n
1
现值P的计算公式为：P=A 又可写成：P=A(PA, i, n)
i(1i)
n
已知F求A: A=F
i
又可写成：A=F(AF,i,n)
(1i)
n
1
i(1i)
n
已知P求A：A=P 又可写成：A=P(AP,i,n)
(1i)1
熟悉名义利率和有效利率的计算
一、 名义利率的计算
所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。（年利率又叫名义利率）
公式： r=i×m
二、 有效利率的计算
有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。
1、计息周期有效利率，即计息周期利率i 。 公式：i=rm 。
2、年有效利率（又称年实际利率）
i
eff
。
公式：
i
eff
=(1+
r
m
)-1
m
3、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算。（等值的计算有以下两种方法）
（1）按收付周期实际利率计算

rr
，mn) P=F(PF，，mn)
mm
rr
F=A(FA，，mn) P=A(PA，，mn)
mm
r
F=P(FP， ，mn)=1000(FP,10%2,2×5)=1000×(FP,5%,10)=1000×(1+5%) =1628.89
m
（2）按计息周期利率计算，即： F=P(FP，
10

(1i)
n1
1
(1i)< br>n
1
1]
年初：
P
年初：
F
b< br>A
b
[
b
A
b
i
i(1i)
n1
A
×100% 式中：R—投资收益率；A—技术方案年净收益额或年平均净收益额；I—技术方案投资。
I
EBIT
总投资收益率ROI=×100% 式中：EBIT—技术方案正常年份 的年息税前利润或运营期内年平均息
TI
R=
税前利润；TI—技术方案总投资（包括 建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）。
资本金净利润ROE=

NP
×100% 式中：NP—技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净< br>EC
利润=利润总额—所得税； EC—技术方案资本金。

t0
pt
（CI－CO）
t
=0 式中：P
t
—技术方案静态投资回收期； CI—技术方案现金流量；CO—技术方案现金
流出量； （CI－CO）
t
—技术方案第t年净现金流量。
P
t
=
I
式中：I—技术方案总投资； A—技术方案每年的净收益，即A=（CI－CO）
A
t。

(CICO )t
P
t
=T－1+
t0
T1
(CICO)T
式中：T—技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数；

(CICO)t
--技术方案第（T-1）年累计净现金流量的绝对值； （CI-CO）—技术方案第T年的净现
T
T1
t0
金流量。
财务净现值FNPV=

t0
n
（CI- CO）
t
(1+i
c
) 式中：i
c
—基准收益率； n—技术方案计算期。
-t
财务内部收益率FIRR i—折现率； i就是财务内部收益率（FIRR）。
FNPV(FIRR)=

t0
n
（CI-CO）
t
(1+FIRR)=0
-t
利息备付率：
ICR
=
EBIT
PI

EBIT—息税前利润，即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和； PI—计入总成本费用的应付利息。
偿债备付率：DSCR=
EBITDATAX
PD
式中EBITDA—企业息税前利润加折旧和摊销；
T
AX
—
企业所得税； PD—应还本付息的金额，包括当期应还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息。
融资租赁费用可视同 借款偿还；运营期内的短期借款本息也应纳入计算。
C=C
F
+C
U
Q
式中：C—总成本； C—固定成本； C—单位产品变动成本。
FU
销售收入：S=P×Q－T
U
×Q 式中：S—销售收入；p—单位产 品售价；T
U
—单位产品营业税金及附加（当投
入产出都按不含税价格时，T
U
不包括增值税）；Q—销量。
利润：B=S－C 式中：B—利润； S—销售收入。

B=p×Q－C
u
×Q－C
F
－T
U
×Q 式中：Q—产 销量（即生产量等于销售量）。此公式是量本利基本损益方
程式，相互联系的6个变量，给定其中5个， 便可求出另一个变量值。