中老年养生保健知识-能不能不爱了

财务管理计算公式汇总
一、 货币时间价值的计算
1、 单利终值和现值
单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数）
即：F = P×（1＋i×t）
单利现值的计算公式为：
单利现值=
单利终值
1利率期数

即 P=
F
1it

2、复利终值和现值
复利终值的计算公式为：复利终值=
现值（1利率）
期数

即F=
P（1i）
t
或F=P×（FP，i，n）
复利现值的计算公式为：复利现值=
终值
（1利率）
期数

即P=
F
（1i）
n
或P=F×（PF，i，n）
3、年金终值和现值
（1）普通年金终值的计算公式：F=
A
(1i）
n
1
i
或F=A×（FA，i，n）
即：普通年金终值=年金×年金终值系数
普通年金现值的计算公式：P=
A1(1i）
n
i
或P=A×（PA，i，n）
即：普通年金现值= 年金×年金现值系数
(1i）
n1
（2）即付年金终值的计算公式：F=
A

1
i
1


或F=A×［（FA，i，n+1）-1］
即付年金现值的计算公式：P=
A
< br>1(1i）
(n1)
i
1


或P=A×［（PA，i，n-1）+1］
系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1；
即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。
复利终值系数与复利现值系数互为倒数；
年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。

二、 债券发行价格
债券发行价格＝
债券面额
n
(1市场利率）
n


债券面额票面利率
t

t1
（ 1市场利率）
即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数
＝债券面额×（PF，i，n）+债券面额×票面利率×（PA，i，n）

三、资金成本的计算
资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为：
资金成本率=
资金使用费
资金使用费
筹资总额- 筹资费用
100%
＝
筹资净额
100%

1、 个别资金成本的计算
银行借款资金成本率

借款利息（1-所得税率）
借 款总额（1-筹资费用率）
100%



借款利率（1-所得税率）
1-筹资费用率
100%
长期债券资金成本率

债券面值总额票面利率（1所得税税率）
债券筹资总 额（1筹资费用率）

优先股资金成本率

优先股年股利额
优先 股总额（1-筹资费用率）
100%

普通股资金成本率

普通 股预期最近一年年股利额
普通股市价（1筹资费用率）
１00%普通股股利年增长率< br>

留存收益资金成本率

普通股预期最近一年年股利 额
普通股市价
普通股股利年增长率

2、 综合资金成本的计算
综合资金成本率


各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例



K
j
W
j


四、财务杠杆 系数

普通股每股收益变动率
EPS
息税前利润变动率

EPS
EBIT

EBIT

息税前利润
EBIT
息税前利润-利息-
优先股 股利

1-所得税税率
EBITI
D
1T

五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点
计算公式：
（EBIT-I1
）（1-T）-D
1
（EBIT-I
2
）（1-T）-D2
N



1
N
2
记忆方法 债务筹资时：股数（N）不变，利息（I）变；

股票筹资时：利息（I）不变，股数（N）变。

六、最佳现金持有量的确定方法
1、现金周转模式
现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期
现金周转率

全年天数（360天）
现金周转天数

最佳现金持有量

预计全年现金持有量
现金周转率

2、存货模式
现金总成本＝机会成本＋转换成本
TC
N
2TB
2
i
T
N
B
最佳现金持有量

i


七、应收账款信用标准
第一步：计算边际收益
边际收益＝销售收入－变动成本
或＝销售量×（销售单价－单位变动成本）
或＝销售收入×（1－变动成本率）
第二步：计算机会成本
其中：机会成

销售收 入
360
平均收账期
变动成本
销售收入
资金成本率

或

销售收入
360
平均收账 期变动成本率资金成本率
第三步：计算净收益
净收益＝边际收益－固定成本－（机会成本＋管理成本＋坏账成本）
第四步：选择对企业有利的信用标准

八、存货最佳经济批量的计算
1、最佳经济批量（Q）

2SU
P

2、经济批量变动总 成本（R）
2SUP
或

S
Q
U
Q
2
P

3、全年最佳订货次数

S
Q
或

SP
2U

4、经济批量的平均资金占用量

QC
2

其中：Q为每次订货的批量； S为存货年需要量； U为每次订货成本；
P为单位储存成本； T为存货总成本； C为单位采购成本。

本

九、固定资产需要量的预测方法——直接查定法
1、测算预测年度的生产任务
预测定额总台时数＝


预测产 量单位产品定额台时

定额改进系数

2、预测单台生产设备的生产能力
单台设备的生产能力＝全年计划工作日数×每日开工班次×每台班工作台时数
（单台设备全年有效台时）
3、计算某种设备预测负荷系数
某种设备预测负荷系数

预测定额总台时
设备全年有效台时

设备全年有效台时＝该设备的现有数量×单台设备全年有效台时
4、计算生产设备需要量
某生产设备需要量＝该设备的现有数量×该设备的预测负荷系数

预测定额总台时
单台设备全年有效台时

5、计算生产设备多余或不足数
某种生产设备多余 ＝ 某种生产设备 － 某种生产设备
或不足数量（±） 现有数量 预计需要量

生产设备需要量和不足数量的计算结果采用只进不舍的方法；
生产设备多余的计算结果则是采用只舍不入的方法。
十、项目投资决策的评价方法
（一）静态指标：不考虑货币时间价值
1、投资回收期：
（1）每年现金净流量相等时：
投资回收期

原始投资额
原始投资额
年现金净流量

净利润折旧

（2）每年现金净流量不相等，投资回收期要根据各年末的累计现金净流量与各年末尚未

2、会计收益率：又称投资报酬率
会计收益率

年平均利润率
原始投资额
100%

（二）动态指标
1、净现值
第一步，计算投资项目的各年现金净流量（即未来投资报酬）
各年现金净流量＝净利润＋折旧
第二步，将各年现金净流量折算成现值
（1）若每年的现金净流量相等：
未来投资报酬总现值＝年现金净流量×年金现值系数
（2）若每年的现金净流量不相等
未来投资报酬总现值＝∑各年现金净流量×复利现值系数
第三步，将投资额折算成现值
第四步，计算净现值
净现值＝未来投资报酬总现值－投资额现值
2、现值指数，又称获利指数
现值指数

未来投资报酬现值
原始投资额现值


十一、商品定价方法
1、成本加成定价法
商品价格＝单位变动成本＋平均分摊的固定成本＋单位商品销售税金＋单位商品利润
＝
(单位变动成本平均分摊的固定成本）（1成本利润率）
1税率

、售价倒扣定价法
商品价格＝市场可销零售单价＋零批差价＋批出差价＋增值税额
＝市场可销零售单价×（1-零批差价率）×（1-批出差价率）×（1-增值税率）
、损益平衡定价法
固定费用总额
单位变动成本
保本售价＝
预计销售量
1税率

加成售价＝保本售价×（1＋加成率）



2


3

回收的投资额进行计算。

十二、量本利分析
1、营业收入预测
（1）保本点预测法又称盈亏分界点销售数额预测法
保本销售量

固定成本总额
单位售价单位变动成本单位销售税金

保本销售额＝保本销售量×单位售价
（2）保利预测法
实现目标利润的 销售量

固定成本总额目标利润
单位售价单位变动成本单位销售税金

实现目标利润的销售额＝单位售价×实现目标利润的销售量
、利润预测
主营业务 ＝ 预计销 × 预计单位 － 预计单位 － 单位销 － 固定成
目标利润 售数量 销售价格 变动成本 售税金 本总额

十三、财务分析指标
1、偿债能力指标公式一览表
指标名称 公式 较适合的比值
短
流动比率
流动资产
期
流动负债

2∶1
偿
债
速动资产
速动资产
流动负债
1∶1
能
力
现金比率
货币资金+交易性金融资产+应收票据
流动负债
20%以上
分
析
营运资金 流动资产－流动负债 流动资产的一半
负债总额
长
资产负债率
资产总额
50%以下
期
偿
产权比率
负债总额
债
所有者权益
＜ 1
能
短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款
力
带息负债率 +应付债券+应付利息 ×100%
分
负债总额
析
利息费用保障倍数
息税前利润
利息费用
3 ~ 5倍

补充：权益乘数

资产总额
所有者权益总额

2、营运能力分析
通用公式：
周转率（次数）

周转额
资产平均余额

周转期（天数）

计算期天数
计算期天数
周转率
或

资产平均余额
周转额

营运能力指标
指标 周转额 资产
应收账款周转率 营业收入 应收账款
存货周转率 营业成本 存货
流动资产周转率 营业收入 流动资产
固定资产周转率 营业收入 固定资产
总资产周转率 营业收入 总资产

营运资金存货率

存货
平均营运资金


3、盈利能力一般分析公式一览表
指标名称 公式
营业利润率

营业利润
营业收入
100%

成本费用利润率
利润总额
成本费用总额
100%

总资产报酬率
税前利润利息支出
平均资产总额
100%

自有资金利润率
净利润
平均所有者权益
100%

资本保值增值率
年末所有者权益
年初所有者权益

2